Original-Research: ecotel communication ag (von Sphene Capital GmbH): Buy
Original-Research: ecotel communication ag - von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu ecotel communication ag
Unternehmen: ecotel communication ag
ISIN: DE0005854343
Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 18.03.2024
Kursziel: EUR 40,40 (bislang: EUR 43,00)
Kursziel auf Sicht von: 24 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Peter Thilo Hasler
Attraktive Mittelfrist-Guidance
Dass die Aktien von ecotel communication nach Veröffentlichung des
Geschäftsberichts 2023 unter Druck gekommen sind, kann aus unserer Sicht
nur darauf zurückzuführen sein, dass die für das laufende Geschäftsjahr
abgegebene Guidance des Jahresüberschusses als Enttäuschung eingestuft
wurde. Alle anderen Bestandteile der wie üblich detaillierten Prognose für
das Jahr 2024e, die zum Teil prozentual zweistellige Umsatz- und
Ertragssteigerungen vorsehen, dürften dagegen aus unserer Sicht eher am
oberen Rand der allgemeinen Markterwartungen gelegen haben, so wie im
Übrigen auch die erstmals veröffentlichte Mittelfristplanung, die für 2025e
und 2026e nicht nur deutliche Umsatzzuwächse, sondern auch einen Anstieg
des operativen EBITDA um bis zu 25% (2025e) bzw. 35% (2026e) vorsieht. Weil
damit die operative Entwicklung nochmals deutlich über den in den Vorjahren
erzielten Wachstumsraten liegen dürfte, bestätigen wir unser Buy-Rating für
die Aktien der ecotel communication AG. Unser Kursziel passen wir dagegen,
aufgrund einer im Vergleich zum vorherigen Stichtag niedrigeren
Nettofinanzposition und leicht verringerter Umsatz- und Ertragsschätzungen
für 2025e und 2026e, auf EUR 40,40 von bislang EUR 43,00 je Aktie an. Auf
Sicht von 24 Monaten entspricht dies einem erwarteten
Kurssteigerungspotenzial im Base-Case-Szenario (ohne Einbeziehung der
zwischenzeitlich vereinnahmten Dividenden) von 159,0%.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/29171.pdf
Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
Boersengefluester.de (BGFL) provides an overview of the key figures on sales, earnings, cash flow and dividends to help you better assess the fundamental development of the respective companies. All information is entered manually in our database - the source is the respective annual reports. All estimates for future figures are provided by BGFL.
| The most important financial data at a glance | ||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024e | 2025e | ||
| Sales1 | 82,75 | 98,30 | 95,87 | 93,33 | 106,29 | 111,00 | 0,00 | |
| EBITDA1,2 | 8,71 | 11,56 | 18,12 | 77,10 | 12,45 | 9,80 | 0,00 | |
| EBITDA-Margin3 | 10,53 | 11,76 | 18,90 | 82,61 | 11,71 | 8,83 | 0,00 | |
| EBIT1,4 | 1,48 | 4,02 | 10,63 | 17,93 | 7,67 | 5,10 | 0,00 | |
| EBIT-Margin5 | 1,79 | 4,09 | 11,09 | 19,21 | 7,22 | 4,60 | 0,00 | |
| Net Profit (Loss)1 | 0,89 | 2,63 | 7,27 | 70,15 | 7,43 | 2,70 | 0,00 | |
| Net-Margin6 | 1,08 | 2,68 | 7,58 | 75,16 | 6,99 | 2,43 | 0,00 | |
| Cashflow1,7 | 9,96 | 10,26 | 15,43 | 28,49 | 6,10 | 0,00 | 0,00 | |
| Earnings per share8 | -0,05 | 0,28 | 1,36 | 17,51 | 1,93 | 0,77 | 0,94 | |
| Dividend per share8 | 0,00 | 0,14 | 2,25 | 18,82 | 0,47 | 0,40 | 0,55 | |
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Earnings before interest, taxes, depreciation and amortisation; 3 EBITDA in relation to sales; 4 EBIT = Earnings before interest and taxes; 5 EBIT in relation to sales; 6 Net profit (-loss) in relation to sales; 7 Cashflow from operations; 8 in Euro; Source: boersengefluester.de
Auditor: RSM Ebner Stolz
All relevant valuation ratios, dates and other investor information on your share at a glance. Good to know: All data comes from boersengefluester.de and is updated daily. This means you are always up to date. You can get brief explanations of the key figures by moving the cursor or mouse over the relevant field.
| INVESTOR-INFORMATION | ||||||
| ©boersengefluester.de | ||||||
| Ecotel | ||||||
| WKN | ISIN | Legal Type | Marketcap | IPO | Recommendation | Plus Code |
| 585434 | DE0005854343 | AG | 47,67 Mio € | 08.08.2007 | Halten | 9F386PPM+QC |
| PE 2026e | PE 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-PE | PB | PCF | KUV |
| 13,28 | 20,53 | 0,65 | 13,65 | 2,16 | 7,81 | 0,45 |
|
Dividend '2022 in € |
Dividend '2023 in € |
Dividend '2024e in € |
Div.-Yield '2024e in % |
| 18,82 | 0,47 | 0,40 | 2,95% |
| Annual General Meeting | Q1-figures | Q2-figures | Q3-figures | Annual press conference |
| 28.06.2024 | 08.05.2025 | 07.08.2025 | 06.11.2024 | 13.03.2025 |
| Distance 60-days-line | Distance 200-days-line | Performance YtD | Performance 52 weeks | IPO |
| -0,13% | -2,43% | +1,12% | -20,99% | -20,29% |
Founded in 2013 by Gereon Kruse, the financial portal boersengefluester.de is all about German shares - with a clear focus on second-line stocks. In addition to traditional editorial articles, the site stands out in particular thanks to a large number of self-developed analysis tools. All tools are based on a completely self-maintained database for more than 650 shares. As a result, boersengefluester.de produces Germany's largest profit and dividend forecast.
Contact
