Original-Research: CEOTRONICS AG (von BankM AG): Kaufen
|
Original-Research: CEOTRONICS AG - von BankM AG
Einstufung von BankM AG zu CEOTRONICS AG
2025/26 bringt vor allem Margenverbesserungen – mittelfristiger Wachtumspfad „mit Sicherheit“ intakt Die CEOTRONICS AG (ISIN DE0005407407, Basic Board, CEK GY) hat - wie vorab vermeldet - die angehobene Umsatzprognose 2024/25 leicht übertroffen. Die Skalierung stellte sich dabei - wie der Geschäftsbericht zeigt - deutlich stärker dar als von uns erwartet. Die EBIT-Marge erreichte 14%, das EPS € 0,60 (23/24: € 0,18) zeigte mehr als eine Verdreifachung, beides übertraf unsere im Juni angehobenen Erwartungen von 12,5% bzw. € 0,57. Das Geschäftsjahr 2025/26 wird ein nur leichtes Umsatzwachstum zeigen, bei weiter steigenden Margen. Ab 2026/27 – begünstigt durch den politischen Rahmen (u.a. ReArm Europe, deutsches Sondervermögen für die Bundeswehr und Infrastruktur sowie der ab 2026 anziehenden deutschen Konjunktur) – dürften die Umsätze (insbesondere mit Bezug zur äußeren Sicherheit) weiter ansteigen. Mit einem EV/Umsatz-Verhältnis von 1,8 ist CEOTRONICS für ein Unternehmen mit hohem Rüstungsanteil weiterhin günstig. Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse resultiert in einem Fairen Wert von € 18,24.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: CEOTRONICS_20250929_BasisstudienUpdateBankM Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden: https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i Kontakt für Rückfragen: BankM AG Daniel Grossjohann Dr. Roger Becker Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt Tel. +49 69 71 91 838-42, -46 Fax +49 69 71 91 838-50 daniel.grossjohann@bankm.de roger.becker@bankm.de
Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. |
||||||||||||||||||||
2205066 29.09.2025 CET/CEST
Boersengefluester.de (BGFL) provides an overview of the key figures on sales, earnings, cash flow and dividends to help you better assess the fundamental development of the respective companies. All information is entered manually in our database - the source is the respective annual reports. All estimates for future figures are provided by BGFL.
| The most important financial data at a glance | ||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025e | ||
| Sales1 | 24,50 | 26,56 | 29,12 | 30,08 | 29,63 | 55,79 | 56,00 | |
| EBITDA1,2 | 3,34 | 4,33 | 4,83 | 5,27 | 3,89 | 9,41 | 9,90 | |
| EBITDA-Margin3 | 13,63 | 16,30 | 16,59 | 17,52 | 13,13 | 16,87 | 17,68 | |
| EBIT1,4 | 2,50 | 3,24 | 3,61 | 3,88 | 2,51 | 7,79 | 8,30 | |
| EBIT-Margin5 | 10,20 | 12,20 | 12,40 | 12,90 | 8,47 | 13,96 | 14,82 | |
| Net Profit (Loss)1 | 1,64 | 2,10 | 2,51 | 2,53 | 1,25 | 4,74 | 5,30 | |
| Net-Margin6 | 6,69 | 7,91 | 8,62 | 8,41 | 4,22 | 8,50 | 9,46 | |
| Cashflow1,7 | 1,58 | 5,04 | 1,04 | 4,67 | -12,12 | 14,82 | 8,60 | |
| Earnings per share8 | 0,25 | 0,32 | 0,38 | 0,38 | 0,18 | 0,60 | 0,66 | |
| Dividend per share8 | 0,00 | 0,12 | 0,15 | 0,15 | 0,15 | 0,20 | 0,20 | |
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Earnings before interest, taxes, depreciation and amortisation; 3 EBITDA in relation to sales; 4 EBIT = Earnings before interest and taxes; 5 EBIT in relation to sales; 6 Net profit (-loss) in relation to sales; 7 Cashflow from operations; 8 in Euro; Source: boersengefluester.de
Auditor: uniTreu
All relevant valuation ratios, dates and other investor information on your share at a glance. Good to know: All data comes from boersengefluester.de and is updated daily. This means you are always up to date. You can get brief explanations of the key figures by moving the cursor or mouse over the relevant field.
| INVESTOR-INFORMATION | ||||||
| ©boersengefluester.de | ||||||
| Ceotronics | ||||||
| WKN | ISIN | Legal Type | Marketcap | IPO | Recommendation | Plus Code |
| 540740 | DE0005407407 | AG | 110,52 Mio € | 09.11.1998 | Kaufen | 8FXCXQMX+5C |
| PE 2026e | PE 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-PE | PB | PCF | KUV |
| 20,07 | 13,37 | 1,50 | 49,29 | 4,13 | 7,46 | 1,98 |
|
Dividend '2023 in € |
Dividend '2024 in € |
Dividend '2025e in € |
Div.-Yield '2025e in % |
| 0,15 | 0,20 | 0,20 | 1,50% |
| Annual General Meeting | Q1-figures | Q2-figures | Q3-figures | Annual press conference |
| 07.11.2025 | 02.12.2025 | 08.09.2025 |
| Distance 60-days-line | Distance 200-days-line | Performance YtD | Performance 52 weeks | IPO |
| +2,21% | +8,94% | +130,17% | +99,25% | +130,17% |
Founded in 2013 by Gereon Kruse, the financial portal boersengefluester.de is all about German shares - with a clear focus on second-line stocks. In addition to traditional editorial articles, the site stands out in particular thanks to a large number of self-developed analysis tools. All tools are based on a completely self-maintained database for more than 650 shares. As a result, boersengefluester.de produces Germany's largest profit and dividend forecast.
Contact
