Original-Research: Wurmtal Beteiligungen AG (von GSC Research GmbH): Kaufen
|
Original-Research: Wurmtal Beteiligungen AG - von GSC Research GmbH
Einstufung von GSC Research GmbH zu Wurmtal Beteiligungen AG
Weiter in der Erfolgsspur Die Wurmtal Beteiligungen AG schloss das Geschäftsjahr 2024/25 gemäß den jüngst publizierten Eckdaten erneut sehr erfolgreich ab. Vor allem die beiden Beteiligungen Kehmer Versicherungsmakler GmbH und Gondorf Assekuranzmakler GmbH entwickelten sich äußerst erfreulich. Aber auch das Engagement beim Fonds CS Euroreal kann den Aktionären Freude bereiten. Darüber hinaus bedeutet der angekündigte Dividendenvorschlag von 0,75 Euro einen riesigen Schritt gegenüber dem Vorjahresniveau von 0,35 Euro. Damit soll nahezu der gesamte Bilanzgewinn ausgeschüttet werden. Dies auch vor dem Hintergrund, dass der Vorstand kein weiteres geeignetes Übernahmeziel sieht. Denn Kaufkandidaten bei Versicherungsmaklern sind am Markt weiterhin begehrt, die zu zahlenden Gewinnmultiples entsprechend hoch. Dies ist vor allem auch im Hinblick auf die deutlich größere, zuletzt mit 1,6 Mio. Euro bilanzierte Tochtergesellschaft Kehmer Versicherungsmakler GmbH interessant, da hier hohe stille Reserven vorhanden sein dürften. Daher könnten die Großaktionäre perspektivisch auch über eine Hebung dieser stillen Reserven durch einen Verkauf nachdenken. Seit unserem letzten Research im vergangenen Jahr hat die Notierung der Wurmtal-Aktie um knapp 8 Prozent zugelegt. Zudem konnten die Anteilseigner noch eine Dividende von 0,35 Euro vereinnahmen. Auf dem aktuellen Kursniveau bietet das Papier bei Ansatz der vorgeschlagenen Ausschüttung eine äußerst attraktive Dividendenrendite von 12,3 Prozent. Aber auch auf Basis der von uns für das laufende Geschäftsjahr erwarteten geringeren Dividende ergibt sich immer noch eine starke Ausschüttungsrendite von 7,4 Prozent. Angesichts der hervorragenden Entwicklung und der weiterhin positiven Aussichten heben wir unser Kursziel für den Anteilsschein der Wurmtal Beteiligungen AG auf 7,50 Euro an. Auf dieser Basis bekräftigen wir unsere Empfehlung, die Aktie zu „Kaufen“. Allerdings sind die Umsätze des im Freiverkehr Hamburg gehandelten Titels unverändert überschaubar. Für Nebenwerte-Spezialisten ist das Papier jedoch eine sehr attraktive Depotbeimischung. Angesichts des geringen Handelsvolumens sollten Aufträge immer mit einem Limit versehen werden. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: 2025-08-01_Wurmtal Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden: www.gsc-research.de Kontakt für Rückfragen: GSC Research GmbH Tiergartenstr. 17 D-40237 Düsseldorf Tel.: +49 (0)211 / 179374 - 26 Fax: +49 (0)211 / 179374 - 44 Büro Münster: Postfach 48 01 10 D-48078 Münster Tel.: +49 (0)2501 / 44091 - 21 Fax: +49 (0)2501 / 44091 - 22 E-Mail: info@gsc-research.de Internet: www.gsc-research.de
Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. |
||||||||||||||||||||
2178384 01.08.2025 CET/CEST
Boersengefluester.de (BGFL) provides an overview of the key figures on sales, earnings, cash flow and dividends to help you better assess the fundamental development of the respective companies. All information is entered manually in our database - the source is the respective annual reports. All estimates for future figures are provided by BGFL.
| The most important financial data at a glance | ||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025e | ||
| Sales1 | 0,00 | 0,49 | 0,87 | 0,04 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| EBITDA1,2 | 0,00 | -0,05 | -0,04 | 0,02 | -0,06 | -0,05 | 0,03 | |
| EBITDA-Margin3 | 0,00 | -10,20 | -4,60 | 50,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| EBIT1,4 | 0,00 | -0,05 | -0,02 | -0,06 | -0,15 | -0,05 | 0,03 | |
| EBIT-Margin5 | 0,00 | -10,20 | -2,30 | -150,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Net Profit (Loss)1 | -0,02 | 0,45 | 0,63 | 0,62 | 0,59 | 0,72 | 0,75 | |
| Net-Margin6 | 0,00 | 91,84 | 72,41 | 1.550,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Cashflow1,7 | -0,02 | 0,45 | 0,82 | 0,70 | 0,68 | 0,72 | 0,75 | |
| Earnings per share8 | -0,01 | 0,31 | 0,43 | 0,42 | 0,40 | 0,49 | 0,51 | |
| Dividend per share8 | 0,00 | 0,30 | 0,30 | 0,33 | 0,35 | 0,75 | 0,40 | |
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Earnings before interest, taxes, depreciation and amortisation; 3 EBITDA in relation to sales; 4 EBIT = Earnings before interest and taxes; 5 EBIT in relation to sales; 6 Net profit (-loss) in relation to sales; 7 Cashflow from operations; 8 in Euro; Source: boersengefluester.de
Auditor: Kanzlei Fröschen & Partner
All relevant valuation ratios, dates and other investor information on your share at a glance. Good to know: All data comes from boersengefluester.de and is updated daily. This means you are always up to date. You can get brief explanations of the key figures by moving the cursor or mouse over the relevant field.
| INVESTOR-INFORMATION | ||||||
| ©boersengefluester.de | ||||||
| Wurmtal Beteiligungen | ||||||
| WKN | ISIN | Legal Type | Marketcap | IPO | Recommendation | Plus Code |
| 517630 | DE0005176309 | AG | 7,60 Mio € | Kaufen | 9F28W4G6+25 | |
| PE 2026e | PE 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-PE | PB | PCF | KUV |
| 10,10 | 10,89 | 0,93 | 12,88 | 3,16 | 10,59 | 0,00 |
|
Dividend '2023 in € |
Dividend '2024 in € |
Dividend '2025e in € |
Div.-Yield '2025e in % |
| 0,35 | 0,75 | 0,40 | 7,77% |
| Annual General Meeting | Q1-figures | Q2-figures | Q3-figures | Annual press conference |
| 19.09.2025 | 11.08.2025 |
| Distance 60-days-line | Distance 200-days-line | Performance YtD | Performance 52 weeks | IPO |
| -4,33% | -7,76% | +3,00% | +3,00% | +186,11% |
Founded in 2013 by Gereon Kruse, the financial portal boersengefluester.de is all about German shares - with a clear focus on second-line stocks. In addition to traditional editorial articles, the site stands out in particular thanks to a large number of self-developed analysis tools. All tools are based on a completely self-maintained database for more than 650 shares. As a result, boersengefluester.de produces Germany's largest profit and dividend forecast.
Contact
