JOST Werke SE
ISIN: DE000JST4000
WKN: JST400
14 October 2024 09:08AM

EQS-Adhoc: JOST Werke SE: JOST erwirbt Hyva – Kaufvertrag zur Übernahme von Hyva unterzeichnet

JOST Werke SE · ISIN: DE000JST4000 · EQS - adhoc news
Country: Germany · Primary market: Germany · EQS NID: 2007345

EQS-Ad-hoc: JOST Werke SE / Schlagwort(e): Fusionen & Übernahmen
JOST Werke SE: JOST erwirbt Hyva – Kaufvertrag zur Übernahme von Hyva unterzeichnet

14.10.2024 / 09:08 CET/CEST
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JOST erwirbt Hyva – Kaufvertrag zur Übernahme von Hyva unterzeichnet

 

Neu-Isenburg, 14. Oktober 2024. Die JOST Werke SE („JOST“), einer der weltweit führenden Hersteller und Lieferanten von sicherheitsrelevanten Systemen für die Nutzfahrzeugindustrie, hat heute einen Kaufvertrag mit Unitas Capital Pte. Ltd. und NWS Holdings Limited über den Erwerb sämtlicher Anteile an der Hyva III B.V., einschließlich ihrer direkten und indirekten Tochtergesellschaften weltweit („Hyva“), unterzeichnet.

Hyva ist ein führender Anbieter von Hydrauliklösungen für Nutzfahrzeuge mit einem weltweiten Marktanteil von mehr als 40 % bei Frontkippzylindern. Das 1979 gegründete Unternehmen hat seinen Hauptsitz in den Niederlanden und beliefert Kunden in mehr als 110 Ländern über ein gut etabliertes und anerkanntes Vertriebs- und Servicenetzwerk. Mit rund 3.000 Mitarbeitern weltweit verfügt Hyva über 14 Produktionsstätten in China, Indien, Brasilien, Mexiko, Deutschland und Italien, die Kunden in der Transport-, Landwirtschafts-, Bau-, Bergbau- und Umweltindustrie beliefern.

In den am 30. Juni 2024 endenden letzten zwölf Monaten erwirtschaftete Hyva einen Umsatz von rund 629 Mio. EUR, eine Bruttogewinnmarge von 23,4 %, ein bereinigtes EBITDA von 54 Mio. EUR und ein bereinigtes EBIT von 41 Mio. EUR. JOST strebt ein Synergiepotenzial von mehr als 20 Mio. EUR pro Jahr an und erwartet, dass sich die Übernahme wertsteigend auswirkt. Durch die Integration der zwei Unternehmen und die Realisierung der identifizierten Synergien erwartet JOST, dass die Profitabilität von Hyva zwei Jahre nach Abschluss der Transaktion innerhalb des strategischen Margenkorridors von JOST liegen wird (10 % bis 12 % bereinigte EBIT-Marge).

Der Kaufpreis beläuft sich auf 398 Mio. USD (ca. 362 Mio. EUR, bei einem angenommenen Umrechnungskurs von 1,10 EUR/USD). Dies entspricht einem EV/EBITDA von 6,7x zum Zeitpunkt des Erwerbs und von weniger als 4,9x nach Synergien.

Es wird erwartet, dass der kombinierte pro-forma Konzernumsatz (basierend auf den LTM-Zahlen vom 30. Juni 2024) signifikant auf 1,8 Mrd. EUR steigen wird und sich das kombinierte bereinigte EBIT auf 175 Mio. EUR deutlich erhöht. Dadurch wird sich die Übernahme bereits im ersten Jahr nach Closing positiv auf das bereinigte Ergebnis je Aktie auswirken.

Der Abschluss der Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die zuständigen Kartellbehörden. Der Abschluss wird für Anfang 2025 erwartet.

 

Kontakt:

JOST Werke SE
Romy Acosta
Leiter der Abteilung Investor Relations
T: +49 6102 295-379
romy.acosta@jost-world.com

 

 



Ende der Insiderinformation

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Sprache: Deutsch
Unternehmen: JOST Werke SE
Siemensstraße 2
63263 Neu-Isenburg
Deutschland
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2007345  14.10.2024 CET/CEST

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The most important financial data at a glance
  2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024e
Sales1 755,41 736,35 794,41 1.050,93 1.264,61 1.249,70 1.060,00
EBITDA1,2 97,10 94,87 83,58 121,16 146,67 150,78 136,00
EBITDA-Margin3 12,85 12,88 10,52 11,53 11,60 12,07 12,83
EBIT1,4 53,19 45,80 25,05 53,94 88,74 92,78 84,00
EBIT-Margin5 7,04 6,22 3,15 5,13 7,02 7,42 7,93
Net Profit (Loss)1 53,45 33,52 19,29 43,86 59,85 52,29 46,00
Net-Margin6 7,08 4,55 2,43 4,17 4,73 4,18 4,34
Cashflow1,7 58,15 77,56 118,96 53,40 56,02 143,10 0,00
Earnings per share8 3,59 3,41 3,18 2,94 4,02 3,51 3,10
Dividend per share8 1,10 0,00 1,00 1,05 1,40 1,50 1,50
Quelle: boersengefluester.de and Company information
Explanation

1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Earnings before interest, taxes, depreciation and amortisation; 3 EBITDA in relation to sales; 4 EBIT = Earnings before interest and taxes; 5 EBIT in relation to sales; 6 Net profit (-loss) in relation to sales; 7 Cashflow from operations; 8 in Euro; Source: boersengefluester.de

Auditor: PricewaterhouseCoopers

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INVESTOR-INFORMATION
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Jost Werke
WKN ISIN Legal Type Marketcap IPO Recommendation Plus Code
JST400 DE000JST4000 SE 659,33 Mio € 20.07.2017 Halten 9F2C2MWG+CP
* * *
PE 2025e PE 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-PE PB PCF KUV
12,46 12,66 0,98 29,29 1,83 4,61 0,53
Dividends
Dividend '2022
in €
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Dividend '2024e
in €
Div.-Yield '2024e
in %
1,40 1,50 1,50 3,39%
Financial calendar
Annual General Meeting Q1-figures Q2-figures Q3-figures Annual press conference
08.05.2025 15.05.2025 14.08.2025 14.11.2024 26.03.2025
Performance
Distance 60-days-line Distance 200-days-line Performance YtD Performance 52 weeks IPO
Last Price (EoD)
+2,31%
44,25 €
ATH 57,80 €
+3,07% +1,06% +0,11% +0,11% +63,89%

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