Original-Research: Binect AG (von BankM AG): Kaufen
|
Original-Research: Binect AG - von BankM AG
Einstufung von BankM AG zu Binect AG
Durch Umsatzmix gedrückte EBIT-Marge bleibt 2024 positiv, Umsatz legt fast 42% zu Mit einem Umsatzwachstum von 41,8% (auf € 20,96 Mio.) konnte Binect (ISIN DE000A3H2135, A3H213, Open Market, Basic Board, MA10 GY) unsere Umsatzerwartung (€ 19,2 Mio.) und die eigene Guidance klar übertreffen. Wie durch die Gesellschaft kommuniziert, belastete der Umsatzmix (mit margenschwächeren Großaufträgen) die EBIT-Marge, die mit 0,1% zwar im positiven Bereich, aber unterhalb unserer Erwartung (0,5%) lag. Hierfür machen wir temporäre Effekte verantwortlich. Binect ONE wurde bereits zum 1. September eingeführt und stößt auf hohes Interesse. Es gilt, die Skalenvorteile der SaaS-Plattform zu nutzen, die ein hohes Maß an individuellen Anpassungen zulässt. Die jüngsten Marktanteilsgewinne und das Skalierungspotenzial scheint der Markt mit Blick auf den Aktienkurs derzeit zu ignorieren. Unsere gleichgewichtete DCF- und Peer Group-Analyse resultiert in einem Fairen Wert pro Aktie von € 4,25; somit bestätigen wir unser Rating „Kaufen“. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/32368.pdf Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden: https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i Kontakt für Rückfragen: BankM AG Daniel Grossjohann Dr. Roger Becker Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt Tel. +49 69 71 91 838-42, -46 Fax +49 69 71 91 838-50 daniel.grossjohann@bankm.de roger.becker@bankm.de
Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. |
||||||||||||||||||||
2126744 29.04.2025 CET/CEST
Boersengefluester.de (BGFL) provides an overview of the key figures on sales, earnings, cash flow and dividends to help you better assess the fundamental development of the respective companies. All information is entered manually in our database - the source is the respective annual reports. All estimates for future figures are provided by BGFL.
| The most important financial data at a glance | ||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025e | ||
| Sales1 | 8,86 | 9,08 | 10,11 | 12,48 | 14,78 | 20,96 | 21,65 | |
| EBITDA1,2 | -3,77 | 1,15 | 0,63 | 0,74 | 0,85 | 0,76 | 0,69 | |
| EBITDA-Margin3 | -42,55 | 12,67 | 6,23 | 5,93 | 5,75 | 3,63 | 3,19 | |
| EBIT1,4 | -5,28 | 0,45 | 0,19 | 0,32 | 0,35 | 0,02 | 0,10 | |
| EBIT-Margin5 | -59,59 | 4,96 | 1,88 | 2,56 | 2,37 | 0,10 | 0,46 | |
| Net Profit (Loss)1 | -4,76 | 0,45 | 0,10 | 0,15 | 0,10 | 0,08 | 0,06 | |
| Net-Margin6 | -53,73 | 4,96 | 0,99 | 1,20 | 0,68 | 0,38 | 0,28 | |
| Cashflow1,7 | 0,59 | 0,85 | -0,46 | 1,45 | 0,97 | 0,54 | 0,62 | |
| Earnings per share8 | -1,79 | 0,17 | 0,03 | 0,05 | 0,03 | 0,03 | 0,02 | |
| Dividend per share8 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Earnings before interest, taxes, depreciation and amortisation; 3 EBITDA in relation to sales; 4 EBIT = Earnings before interest and taxes; 5 EBIT in relation to sales; 6 Net profit (-loss) in relation to sales; 7 Cashflow from operations; 8 in Euro; Source: boersengefluester.de
Auditor: ba audit
All relevant valuation ratios, dates and other investor information on your share at a glance. Good to know: All data comes from boersengefluester.de and is updated daily. This means you are always up to date. You can get brief explanations of the key figures by moving the cursor or mouse over the relevant field.
| INVESTOR-INFORMATION | ||||||
| ©boersengefluester.de | ||||||
| Binect | ||||||
| WKN | ISIN | Legal Type | Marketcap | IPO | Recommendation | Plus Code |
| A3H213 | DE000A3H2135 | AG | 5,18 Mio € | 28.11.2006 | Halten | 8FXCWJ33+7M |
| PE 2026e | PE 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-PE | PB | PCF | KUV |
| 32,20 | 19,88 | 1,62 | 53,67 | 0,58 | 9,57 | 0,25 |
|
Dividend '2023 in € |
Dividend '2024 in € |
Dividend '2025e in € |
Div.-Yield '2025e in % |
| 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00% |
| Annual General Meeting | Q1-figures | Q2-figures | Q3-figures | Annual press conference |
| 04.06.2025 | - | 18.09.2025 | - | 11.04.2025 |
| Distance 60-days-line | Distance 200-days-line | Performance YtD | Performance 52 weeks | IPO |
| -4,17% | -11,20% | -0,62% | -9,04% | -73,17% |
Founded in 2013 by Gereon Kruse, the financial portal boersengefluester.de is all about German shares - with a clear focus on second-line stocks. In addition to traditional editorial articles, the site stands out in particular thanks to a large number of self-developed analysis tools. All tools are based on a completely self-maintained database for more than 650 shares. As a result, boersengefluester.de produces Germany's largest profit and dividend forecast.
Contact
