Original-Research: DATRON AG (von BankM AG): Kaufen
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Original-Research: DATRON AG - von BankM AG
Einstufung von BankM AG zu DATRON AG
2024 übertrifft unsere Erwartung leicht, Ausblick 2025 bleibt unverändert Die DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, DAR GY) hat mit den gemeldeten vorläufigen 2024er Kennzahlen unsere Erwartungen leicht übertroffen, beim EPS auch die eigene Prognosespanne. Dennoch spiegeln die 2024er Zahlen auch das anspruchsvolle Makroumfeld, insbesondere im Heimatmarkt [dessen Anteil am Konzernauftragseingang auf 38% (46%) sank]. Die Q4-Book-to-Bill-Ratio, die leicht über 1 lag [GJ 2024: 0,93 (BilRUG-bereinigt)] impliziert leichtes Wachstum, denn auch in Q1 2025 dürfte der Wert über 1 liegen. Die nach der Bundestagswahl wegfallende Unsicherheit (bzgl. Konjunkturprogrammen, Investitionsförderung) könnte das vom Branchenverband VDW erwartete starke H2 2025 bringen. Die Konjunktur in den USA bleibt stark – wobei mögliche US-Zölle für Unsicherheit sorgen. Unter der Annahme, dass die konjunkturelle Talsohle in Deutschland nach zwei Jahren mit leicht negativem Wachstum bald durchschritten sein wird, ist DATRON mit einem 2025er EV/EBIT von 8,8 (BankMe) attraktiv bewertet. Bei gleicher Gewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse ermitteln wir einen Fairen Wert pro Aktie von € 12,69 und bestätigen unser Anlageurteil „Kaufen“. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/31835.pdf Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden: https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i Kontakt für Rückfragen: BankM AG Daniel Grossjohann Dr. Roger Becker Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt Tel. +49 69 71 91 838-42, -46 Fax +49 69 71 91 838-50 daniel.grossjohann@bankm.de roger.becker@bankm.de
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2090437 24.02.2025 CET/CEST
Boersengefluester.de (BGFL) provides an overview of the key figures on sales, earnings, cash flow and dividends to help you better assess the fundamental development of the respective companies. All information is entered manually in our database - the source is the respective annual reports. All estimates for future figures are provided by BGFL.
| The most important financial data at a glance | ||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025e | ||
| Sales1 | 53,79 | 42,13 | 54,16 | 59,90 | 63,82 | 60,57 | 62,00 | |
| EBITDA1,2 | 5,18 | 3,34 | 6,68 | 7,36 | 7,21 | 5,60 | 0,00 | |
| EBITDA-Margin3 | 9,63 | 7,93 | 12,33 | 12,29 | 11,30 | 9,25 | 0,00 | |
| EBIT1,4 | 3,90 | 2,15 | 5,45 | 6,11 | 6,03 | 3,45 | 3,40 | |
| EBIT-Margin5 | 7,25 | 5,10 | 10,06 | 10,20 | 9,45 | 5,70 | 5,48 | |
| Net Profit (Loss)1 | 2,79 | 1,48 | 3,86 | 4,32 | 4,55 | 2,40 | 2,35 | |
| Net-Margin6 | 5,19 | 3,51 | 7,13 | 7,21 | 7,13 | 3,96 | 3,79 | |
| Cashflow1,7 | 1,42 | 6,17 | 2,95 | 2,06 | 3,21 | 5,50 | 0,00 | |
| Earnings per share8 | 0,69 | 0,37 | 0,96 | 1,08 | 1,14 | 0,60 | 0,57 | |
| Dividend per share8 | 0,10 | 0,05 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,12 | 0,12 | |
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Earnings before interest, taxes, depreciation and amortisation; 3 EBITDA in relation to sales; 4 EBIT = Earnings before interest and taxes; 5 EBIT in relation to sales; 6 Net profit (-loss) in relation to sales; 7 Cashflow from operations; 8 in Euro; Source: boersengefluester.de
Auditor: RWM
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| INVESTOR-INFORMATION | ||||||
| ©boersengefluester.de | ||||||
| Datron | ||||||
| WKN | ISIN | Legal Type | Marketcap | IPO | Recommendation | Plus Code |
| A0V9LA | DE000A0V9LA7 | AG | 30,40 Mio € | 13.04.2011 | Halten | 8FXCRPV7+G5 |
| PE 2026e | PE 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-PE | PB | PCF | KUV |
| 10,86 | 14,20 | 0,76 | 9,76 | 0,72 | 9,47 | 0,50 |
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Dividend '2022 in € |
Dividend '2023 in € |
Dividend '2024e in € |
Div.-Yield '2024e in % |
| 0,20 | 0,20 | 0,12 | 1,58% |
| Annual General Meeting | Q1-figures | Q2-figures | Q3-figures | Annual press conference |
| 27.06.2025 | 09.04.2024 | 05.09.2024 | 07.11.2024 | 02.05.2024 |
| Distance 60-days-line | Distance 200-days-line | Performance YtD | Performance 52 weeks | IPO |
| +5,67% | -1,32% | +7,04% | -13,64% | -39,20% |
