Original-Research: 2G Energy AG (von First Berlin Equity Research GmbH): Hinzufügen
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Original-Research: 2G Energy AG - von First Berlin Equity Research GmbH
Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu 2G Energy AG
First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu 2G Energy AG (ISIN: DE000A0HL8N9) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal stuft die Aktie auf ADD herab und bestätigt sein Kursziel von EUR 35,00. Zusammenfassung: 2G Energy hat Q1-KPIs vorgelegt. Die Gesamtleistung stieg um 10% J/J auf €84,6 Mio. und belegt, dass das Unternehmen sich weiter auf dem Wachstumspfad befindet. Da aufgrund kundenseitiger Verzögerungen in Osteuropa zahlreiche Projekte noch nicht schlussgerechnet werden konnten, blieb der Umsatz stabil und das EBIT verringerte sich von €0,9 Mio. auf €-3,3 Mio. Dieser temporäre Effekt sollte bereits in Q2 weitgehend ausgebügelt sein. Entsprechend bestätigte das Management die Guidance für 2025. Bei unveränderten Schätzungen führt ein aktualisiertes DCF-Modell weiterhin zu einem Kursziel von €35. Nach dem kräftigen Kursanstieg um fast 40% seit April stufen wir das Rating von Kaufen auf Hinzufügen herab, da das Kurspotenzial nunmehr nur noch 12% beträgt. First Berlin Equity Research has published a research update on 2G Energy AG (ISIN: DE000A0HL8N9). Analyst Dr. Karsten von Blumenthal downgraded the stock to ADD and maintained his EUR 35.00 price target. Abstract: 2G Energy has presented Q1 KPIs. Total output increased by 10% y/y to €84.6m, demonstrating that the company is continuing on its growth path. As numerous projects could not yet be finalised due to customer delays in Eastern Europe, sales remained stable and EBIT decreased from €0.9m to €-3.3m. This temporary effect should already be largely ironed out in Q2. Accordingly, management confirmed guidance for 2025. With unchanged forecasts, an updated DCF model yields a stable €35 price target. After the strong share price increase of almost 40% since April, we downgrade our rating from Buy to Add, as the upside potential is now only 12%. Bezüglich der Pflichtangaben gem. §85 Abs. 1 S. 1 WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/32716.pdf Kontakt für Rückfragen: First Berlin Equity Research GmbH Herr Gaurav Tiwari Tel.: +49 (0)30 809 39 686 web: www.firstberlin.com E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com
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2145434 26.05.2025 CET/CEST
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| The most important financial data at a glance | ||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025e | ||
| Sales1 | 236,40 | 246,73 | 266,35 | 312,63 | 365,07 | 375,61 | 390,00 | |
| EBITDA1,2 | 19,17 | 20,11 | 21,87 | 26,63 | 34,30 | 41,11 | 40,00 | |
| EBITDA-Margin3 | 8,11 | 8,15 | 8,21 | 8,52 | 9,40 | 10,95 | 10,26 | |
| EBIT1,4 | 15,45 | 16,45 | 17,93 | 21,96 | 27,64 | 33,35 | 29,50 | |
| EBIT-Margin5 | 6,54 | 6,67 | 6,73 | 7,02 | 7,57 | 8,88 | 7,56 | |
| Net Profit (Loss)1 | 10,30 | 11,96 | 12,64 | 16,37 | 17,99 | 23,67 | 22,50 | |
| Net-Margin6 | 4,36 | 4,85 | 4,75 | 5,24 | 4,93 | 6,30 | 5,77 | |
| Cashflow1,7 | 1,92 | 9,79 | 8,86 | 4,98 | 11,72 | 53,35 | 36,00 | |
| Earnings per share8 | 0,58 | 0,68 | 0,71 | 0,91 | 1,00 | 1,32 | 1,25 | |
| Dividend per share8 | 0,11 | 0,11 | 0,12 | 0,14 | 0,17 | 0,20 | 0,22 | |
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Earnings before interest, taxes, depreciation and amortisation; 3 EBITDA in relation to sales; 4 EBIT = Earnings before interest and taxes; 5 EBIT in relation to sales; 6 Net profit (-loss) in relation to sales; 7 Cashflow from operations; 8 in Euro; Source: boersengefluester.de
Auditor: PricewaterhouseCoopers
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| INVESTOR-INFORMATION | ||||||
| ©boersengefluester.de | ||||||
| 2G Energy | ||||||
| WKN | ISIN | Legal Type | Marketcap | IPO | Recommendation | Plus Code |
| A0HL8N | DE000A0HL8N9 | AG | 630,59 Mio € | 31.07.2007 | Kaufen | 9F49438M+7M |
| PE 2026e | PE 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-PE | PB | PCF | KUV |
| 19,86 | 22,27 | 0,89 | 44,49 | 4,52 | 11,82 | 1,68 |
|
Dividend '2023 in € |
Dividend '2024 in € |
Dividend '2025e in € |
Div.-Yield '2025e in % |
| 0,17 | 0,20 | 0,22 | 0,62% |
| Annual General Meeting | Q1-figures | Q2-figures | Q3-figures | Annual press conference |
| 12.06.2025 | 22.05.2025 | 04.09.2025 | 24.11.2025 | 28.04.2025 |
| Distance 60-days-line | Distance 200-days-line | Performance YtD | Performance 52 weeks | IPO |
| +12,91% | +13,75% | +54,35% | +62,47% | +1.675,00% |
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