Original-Research: STINAG Stuttgart Invest AG (von GBC AG): Kaufen
|
Original-Research: STINAG Stuttgart Invest AG - von GBC AG
Einstufung von GBC AG zu STINAG Stuttgart Invest AG
Expansionskurs: STINAG setzt auf vielseitige Projekte und solide Dividenden Im ersten Halbjahr 2024 konzentrierte sich das Unternehmen auf fünf bedeutende Projekte: drei Revitalisierungen und eine Neuentwicklung in der Stuttgarter City sowie ein Wohnbauprojekt bei Darmstadt. Bis Mitte des zweiten Halbjahres sollen „Rotebühlplatz 18“ und „Bickenbach“ fertiggestellt und in Betrieb genommen werden. Die verbleibenden Projekte, darunter die Revitalisierungen „Tübinger Straße 6“ und „Tübinger Straße 17b“ sowie der Neubau „Königstraße 51“, stehen kurz vor der Baugenehmigung und sollen bis Ende 2026 abgeschlossen werden. Diese Investitionen, mit einem Gesamtvolumen von etwa 75 Mio. €, sollen eine durchschnittliche Rendite von rund 5 % bieten. Das Projekt „Rotebühlplatz 18“ in Stuttgart umfasst 550 m² Mietfläche, die nach einer Sanierung voraussichtlich im Herbst eröffnet wird und jährliche Einnahmen von etwa 0,3 Mio. € bringen soll. Das Wohnprojekt „Neue Mitte Bickenbach“, das bis Ende 2024 fertiggestellt sein soll, besteht aus 74 Wohnungen, 171 Tiefgaragenstellplätzen und drei Gewerbeeinheiten, mit einem jährlichen Mietpotenzial von rund 1,5 Mio. €. Das Büro- und Einzelhandelsprojekt „Tübinger Straße 6 / Kleine Königstraße 1“ wird bis Mitte 2026 modernisiert und soll jährliche Mieterträge von etwa 1,1 Mio. € erzielen. Das ebenfalls in Stuttgart gelegene Gebäude „Tübinger Straße 17b“ wird zu einem Mixed-Use-Objekt mit Büros, Wohnungen und Einzelhandel umgestaltet, mit einer geplanten Fertigstellung im Herbst 2026. Der Abriss des Altgebäudes „Königstraße 51“ wurde bereits abgeschlossen. Der Bauantrag für das neue sechsgeschossige Geschäftshaus wurde eingereicht, und die Realisierungsphase wird beginnen, sobald die Baugenehmigung vorliegt. Diese Projekte, die zusammen ein Volumen von rund 75 Mio. € darstellen, sollen zur weiteren Risikostreuung und Verbesserung der finanziellen Situation des Unternehmens beitragen. In den nächsten drei Jahren plant das Unternehmen zusätzliche Investitionen von bis zu 80 Mio. €, insbesondere in Senior-Living, Gesundheitszentren und Mixed-Use-Immobilien, um eine ausgewogene Investitionspipeline zu gewährleisten und den Immobilienwert sowie die Marktkapitalisierung zu steigern. Dank der zusätzlichen Investitionen und den daraus resultierenden Cashflows sollten auch deutlich höhere Dividenden realisierbar sein. Für das laufende Jahr rechnen wir zunächst mit einer Dividende von 0,48 €, gefolgt von 0,60 € im Jahr 2025 und 0,75 € im Jahr 2026. Auf Basis unseres DCF-Modells belassen wir das Kursziel auf 26,00 € je Aktie und vergeben das Rating Kaufen. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/30711.pdf Kontakt für Rückfragen: GBC AG Halderstraße 27 86150 Augsburg 0821 / 241133 0 research@gbc-ag.de ++++++++++++++++ Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher Interessenkonflikt gegeben: (5a,11); Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter: http://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung +++++++++++++++ Datum und Zeitpunkt der Fertigstellung der Studie: 03.09.2024 (12:00 Uhr) Datum und Zeitpunkt der ersten Weitergabe der Stu-die: 03.09.2024 (13:00 Uhr)
Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. |
||||||||||||||||||
1980641 03.09.2024 CET/CEST
Boersengefluester.de (BGFL) provides an overview of the key figures on sales, earnings, cash flow and dividends to help you better assess the fundamental development of the respective companies. All information is entered manually in our database - the source is the respective annual reports. All estimates for future figures are provided by BGFL.
| The most important financial data at a glance | ||||||||
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024e | ||
| Sales1 | 28,33 | 19,32 | 19,25 | 21,57 | 24,35 | 28,08 | 0,00 | |
| EBITDA1,2 | 15,70 | 19,34 | 13,71 | 16,11 | 17,16 | 20,36 | 0,00 | |
| EBITDA-Margin3 | 55,42 | 100,10 | 71,22 | 74,69 | 70,47 | 72,51 | 0,00 | |
| EBIT1,4 | 9,78 | 11,71 | 6,53 | 7,98 | 8,26 | 11,28 | 0,00 | |
| EBIT-Margin5 | 34,52 | 60,61 | 33,92 | 37,00 | 33,92 | 40,17 | 0,00 | |
| Net Profit (Loss)1 | 6,74 | 7,16 | 2,74 | 4,56 | 5,14 | 6,31 | 0,00 | |
| Net-Margin6 | 23,79 | 37,06 | 14,23 | 21,14 | 21,11 | 22,47 | 0,00 | |
| Cashflow1,7 | 11,78 | 8,93 | 6,47 | 10,42 | 11,06 | 16,58 | 0,00 | |
| Earnings per share8 | 0,76 | 0,76 | 0,37 | 0,43 | 0,42 | 0,49 | 0,53 | |
| Dividend per share8 | 0,75 | 0,75 | 0,36 | 0,42 | 0,42 | 0,48 | 0,48 | |
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Earnings before interest, taxes, depreciation and amortisation; 3 EBITDA in relation to sales; 4 EBIT = Earnings before interest and taxes; 5 EBIT in relation to sales; 6 Net profit (-loss) in relation to sales; 7 Cashflow from operations; 8 in Euro; Source: boersengefluester.de
Auditor: Ernst & Young
All relevant valuation ratios, dates and other investor information on your share at a glance. Good to know: All data comes from boersengefluester.de and is updated daily. This means you are always up to date. You can get brief explanations of the key figures by moving the cursor or mouse over the relevant field.
| INVESTOR-INFORMATION | ||||||
| ©boersengefluester.de | ||||||
| Stinag Stuttgart Invest | ||||||
| WKN | ISIN | Legal Type | Marketcap | IPO | Recommendation | Plus Code |
| 731800 | DE0007318008 | AG | 192,00 Mio € | 8FWFQ5CF+24 | ||
| PE 2025e | PE 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-PE | PB | PCF | KUV |
| 20,98 | 32,27 | 0,65 | 21,12 | 1,33 | 11,58 | 6,84 |
|
Dividend '2022 in € |
Dividend '2023 in € |
Dividend '2024e in € |
Div.-Yield '2024e in % |
| 0,42 | 0,48 | 0,48 | 3,75% |
| Annual General Meeting | Q1-figures | Q2-figures | Q3-figures | Annual press conference |
| 20.05.2025 | 18.08.2025 | 08.04.2025 |
| Distance 60-days-line | Distance 200-days-line | Performance YtD | Performance 52 weeks | IPO |
| +0,31% | -0,45% | -6,57% | -8,57% | +0,00% |
Founded in 2013 by Gereon Kruse, the financial portal boersengefluester.de is all about German shares - with a clear focus on second-line stocks. In addition to traditional editorial articles, the site stands out in particular thanks to a large number of self-developed analysis tools. All tools are based on a completely self-maintained database for more than 650 shares. As a result, boersengefluester.de produces Germany's largest profit and dividend forecast.
Contact
