Original-Research: MPH Health Care AG (von First Berlin Equity Research GmbH): Kaufen
Original-Research: MPH Health Care AG - von First Berlin Equity Research GmbH
Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu MPH Health Care AG
Unternehmen: MPH Health Care AG
ISIN: DE000A289V03
Anlass der Studie: Sechsmonatsbericht
Empfehlung: Kaufen
seit: 18.10.2023
Kursziel: €62
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Ellis Acklin
First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu MPH Health Care AG (ISIN: DE000A289V03) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 59,00 auf EUR 62,00.
Zusammenfassung:
Der Sechsmonatsbericht spiegelt die Kursentwicklung der beiden wichtigsten
börsennotierten Beteiligungen wider. Die Aktien der kürzlich umbenannten CR
Energy AG waren in den sechs Monaten bis Juli stabil (-1,6%), aber die
Aktie von M1 Kliniken fiel in diesem Zeitraum um etwa 13%. Dies führte zu
einem Rückgang des NAVPS von MPH um 7% in H1/23 auf €48,10. M1 meldete ein
starkes H1-Ergebnis, wobei das deutsche Kliniknetzwerk mit einem Anstieg
des EBITDA um 34% auf €10 Mio. im Jahresvergleich überzeugte. CRE lieferte
ebenfalls gute H1-Ergebnisse und belohnte die Aktionäre mit einer
Dividendenausschüttung in Höhe von €2,50 pro Aktie, die der des Vorjahres
entspricht. Wir behalten unsere Kaufempfehlung bei und erhöhen unser
Kursziel auf €62 (zuvor: €59), um dem Anstieg unseres fairen Wertes für M1
Kliniken seit unserem letzten Update Rechnung zu tragen.
First Berlin Equity Research has published a research update on MPH Health Care AG (ISIN: DE000A289V03). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY rating and increased the price target from EUR 59.00 to EUR 62.00.
Abstract:
Six month reporting reflected the share price performances of the two core
listed holdings. Shares of the recently rebranded CR Energy AG were steady
during the six months to July (-1.6%), but M1 Kliniken stock fell some 13%
during the period. This led to a 7% H1/23 decline in the MPH NAVPS to
€48.1. M1 reported strong H1 earnings with the German clinic network
spearheading a 34% Y/Y jump in EBITDA to €10m. CRE also delivered good H1
results and rewarded shareholders with an €2.5ps dividend payout matching
the prior year distribution. We maintain our Buy rating and up our TP to
€62 (old: €59) to account for increase in our fair value for M1 Kliniken
since our previous update.
Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/27881.pdf
Kontakt für Rückfragen
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
web: www.firstberlin.com
E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com
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Zur besseren Einschätzung der fundamentalen Entwicklung der jeweiligen Unternehmen bietet boersengefluester.de (BGFL) eine Übersicht mit den wesentlichen Kennzahlen zu Umsatz, Ergebnis, Cashflow und Dividende. Sämtliche Angaben werden manuell in unserer Datenbank erfasst – Quelle sind die jeweiligen Geschäftsberichte. Sofern es sich um Schätzungen für künftige Zahlen handelt, stammen sie durchweg von BGFL.
| Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick | ||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024e | 2025e | ||
| Umsatzerlöse1 | 41,22 | 3,43 | 13,55 | 30,67 | 34,46 | 0,00 | 0,00 | |
| EBITDA1,2 | 11,59 | -70,99 | -9,05 | 29,59 | 29,54 | 0,00 | 0,00 | |
| EBITDA-Marge3 | 28,12 | -2.069,68 | -66,79 | 96,48 | 85,72 | 0,00 | 0,00 | |
| EBIT1,4 | 11,58 | -71,02 | -9,07 | 29,56 | 30,21 | 0,00 | 0,00 | |
| EBIT-Marge5 | 28,09 | -2.070,55 | -66,94 | 96,38 | 87,67 | 0,00 | 0,00 | |
| Jahresüberschuss1 | 11,08 | -70,38 | -8,96 | 29,11 | 29,54 | 0,00 | 0,00 | |
| Netto-Marge6 | 26,88 | -2.051,90 | -66,13 | 94,91 | 85,72 | 0,00 | 0,00 | |
| Cashflow1,7 | -1,35 | -2,89 | -1,09 | 0,00 | -2,02 | 0,00 | 0,00 | |
| Ergebnis je Aktie8 | 2,60 | -16,44 | -2,09 | 6,80 | -2,80 | 1,10 | 3,70 | |
| Dividende8 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1,20 | 1,20 | 0,60 | |
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: Harry Haseloff
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| INVESTOR-INFORMATIONEN | ||||||
| ©boersengefluester.de | ||||||
| MPH Health Care | ||||||
| WKN | ISIN | Rechtsform | Börsenwert | IPO | Einschätzung | Plus Code |
| A289V0 | DE000A289V03 | AG | 103,61 Mio € | 01.09.2009 | Kaufen | 9F4MCHV9+6R |
| KGV 2026e | KGV 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-KGV | KBV | KCV | KUV |
| 6,54 | 5,89 | 1,12 | 5,07 | 0,32 | -51,39 | 3,03 |
|
Dividende '2022 in € |
Dividende '2023 in € |
Dividende '2024e in € |
Div.-Rendite '2024e in % |
| 0,00 | 1,20 | 1,20 | 4,96% |
| Hauptversammlung | Q1-Zahlen | Q2-Zahlen | Q3-Zahlen | Bilanz-PK |
| 17.07.2025 | 12.06.2025 | 16.09.2025 | 21.11.2024 | 28.05.2025 |
| Abstand 60-Tage-Linie | Abstand 200-Tage-Linie | Performance YtD | Kursveränderung 52 Wochen | IPO |
| +0,21% | -1,10% | +7,08% | +48,47% | +0,00% |
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