M1 Kliniken AG
ISIN: DE000A0STSQ8
WKN: A0STSQ
20 Dezember 2023 12:07PM

Original-Research: M1 Kliniken AG (von First Berlin Equity Research GmbH): Kaufen

M1 Kliniken AG · ISIN: DE000A0STSQ8 · EQS - Analysten
Land: Deutschland · Primärmarkt: Deutschland · EQS News ID: 18589

Original-Research: M1 Kliniken AG - von First Berlin Equity Research GmbH

Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu M1 Kliniken AG

Unternehmen: M1 Kliniken AG
ISIN: DE000A0STSQ8

Anlass der Studie: 9M Kennzahlen
Empfehlung: Kaufen
seit: 20.12.2023
Kursziel: €13,20
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Ellis Acklin

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu M1 Kliniken AG (ISIN: DE000A0STSQ8) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 11,90 auf EUR 13,20.

Zusammenfassung:
Im November stärkte M1 seine Botox-Lieferkette durch den Erwerb der Nutri Care GmbH und ihrer hundertprozentigen Tochtergesellschaft Direct Apotheke Venlo BV. Letztere wird in der Lage sein, M1 mit Botox zu wettbewerbsfähigen Preisen zu beliefern, um die Beschaffungskosten des Unternehmens für sein Injectables-Kerngeschäft zu senken. Bei den 9M-Hauptkennzahlen zeigte das Beauty-Segment erneut eine außergewöhnliche Leistung. Angeführt wurde die Performance vom deutschen Kliniknetzwerk, das €42 Mio. Umsatz und eine EBIT-Marge von 29% beisteuerte, einschließlich einer Marge von 34% im dritten Quartal. Wir haben unsere Prognosen und unser Kursziel auf €13,20 (zuvor: €11,90) angehoben, um der besser als erwarteten Ergebnisentwicklung Rechnung zu tragen und stufen M1 Kliniken weiterhin mit Kaufen ein.

First Berlin Equity Research has published a research update on M1 Kliniken AG (ISIN: DE000A0STSQ8). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY rating and increased the price target from EUR 11.90 to EUR 13.20.

Abstract:
In November, M1 bolstered its botox supply chain with the acquisition of Nutri Care GmbH and its fully owned subsidiary, Direct Apotheke Venlo BV. The latter will be able to supply M1 with competitively priced botox to help reduce procurement costs for the company's core injectables business. Meanwhile, nine month KPIs again featured an exceptionally strong showing by the Beauty segment. Performance was led by the German clinic network that contributed €42m in turnover with a 29% EBIT margin, including a 34% margin in the July-to-September period. We have upped our forecasts and TP to €13.2 (old: €11.9) to account for the better than expected earnings performance and remain Buy-rated on M1 Kliniken.

Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/28589.pdf

Kontakt für Rückfragen
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
web: www.firstberlin.com
E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com

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Zur besseren Einschätzung der fundamentalen Entwicklung der jeweiligen Unternehmen bietet boersengefluester.de (BGFL) eine Übersicht mit den wesentlichen Kennzahlen zu Umsatz, Ergebnis, Cashflow und Dividende. Sämtliche Angaben werden manuell in unserer Datenbank erfasst – Quelle sind die jeweiligen Geschäftsberichte. Sofern es sich um Schätzungen für künftige Zahlen handelt, stammen sie durchweg von BGFL. 

Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024e
Umsatzerlöse1 65,21 77,27 159,59 314,61 285,29 316,32 350,00
EBITDA1,2 7,17 11,33 8,89 17,82 15,41 21,01 31,00
EBITDA-Marge3 11,00 14,66 5,57 5,66 5,40 6,64 8,86
EBIT1,4 6,46 7,93 4,41 12,13 9,35 15,70 26,70
EBIT-Marge5 9,91 10,26 2,76 3,86 3,28 4,96 7,63
Jahresüberschuss1 6,61 9,73 7,43 10,88 7,07 11,67 16,20
Netto-Marge6 10,14 12,59 4,66 3,46 2,48 3,69 4,63
Cashflow1,7 2,86 -5,37 9,54 15,68 20,77 7,81 11,00
Ergebnis je Aktie8 0,39 0,56 0,37 0,45 0,22 0,54 0,78
Dividende8 0,30 0,00 0,00 0,00 0,00 0,50 0,30
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben
Legende

1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de

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INVESTOR-INFORMATIONEN
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M1 Kliniken
WKN ISIN Rechtsform Börsenwert IPO Einschätzung Plus Code
A0STSQ DE000A0STSQ8 AG 309,38 Mio € 14.09.2015 Kaufen 9F4MCHV9+6R
* * *
KGV 2025e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV KBV KCV KUV
16,94 26,66 0,64 36,63 3,11 39,62 0,98
Dividenden
Dividende '2022
in €
Dividende '2023
in €
Dividende '2024e
in €
Div.-Rendite '2024e
in %
0,00 0,50 0,30 1,90%
Finanztermine
Hauptversammlung Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
17.07.2024 06.06.2024 03.09.2024 19.11.2024 23.05.2024
Performance-Angaben
Abstand 60-Tage-Linie Abstand 200-Tage-Linie Performance YtD Kursveränderung 52 Wochen IPO
Akt. Kurs (EoD)
-0,94%
15,75 €
ATH 22,40 €
-4,98% -3,55% +40,63% +46,51% +235,11%

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