Original-Research: medondo holding AG (von Sphene Capital GmbH): Buy
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Original-Research: medondo holding AG - von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu medondo holding AG
Ein weiterer Baustein in der Plattformstrategie Mit der Kooperation mit Fabius medical setzt medondo nach unserer Einschätzung einen weiteren Baustein in seiner Plattformstrategie um. Kern der Partnerschaft ist nach Angaben die vollständige Integration digitaler Factoring-Leistungen in den medondo manager, wodurch Finanz- und Abrechnungsprozesse im ambulanten Bereich durchgängig digitalisiert werden sollen. Für medondo ist dies mehr als eine reine Produktfunktion: Die Zusammenarbeit adressiert zentrale betriebswirtschaftliche Schmerzpunkte der Zielgruppe – Bereitstellung von Liquidität, Senkung des Verwaltungsaufwands und Erhöhung der betriebswirtschaftlichen Transparenz – und dürfte aus unserer Sicht die Attraktivität des medondo managers im Wettbewerbsvergleich weiter erhöhen. Nach unserer Einschätzung wird sich die Kooperation damit sowohl auf der Umsatzseite (etwa durch höhere Software-Durchdringung, zusätzliche Serviceerlöse und verbesserte Conversion-Raten) als auch auf der Kostenseite (etwa durch stärkere Prozessautomatisierung) positiv auswirken. Zugleich stärkt die Partnerschaft aus unserer Sicht die strategische Ausrichtung von medondo auf Plattformökonomie, wiederkehrende Erlösmodelle und nachhaltige Skalierbarkeit im stark fragmentierten ambulanten Gesundheitsmarkt. Wir heben unser DCF-basiertes Kursziel auf EUR 2,20 von EUR 2,10 (Base-Case-Szenario) je Aktie an und bestätigen unser Buy-Rating für die Aktien der medondo Holding AG. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: medondoholding_UpdateReport20260129 Kontakt für Rückfragen: Peter Thilo Hasler, CEFA +49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553 peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
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2268054 29.01.2026 CET/CEST
Zur besseren Einschätzung der fundamentalen Entwicklung der jeweiligen Unternehmen bietet boersengefluester.de (BGFL) eine Übersicht mit den wesentlichen Kennzahlen zu Umsatz, Ergebnis, Cashflow und Dividende. Sämtliche Angaben werden manuell in unserer Datenbank erfasst – Quelle sind die jeweiligen Geschäftsberichte. Sofern es sich um Schätzungen für künftige Zahlen handelt, stammen sie durchweg von BGFL.
| Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick | ||||||||
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025e | 2026e | ||
| Umsatzerlöse1 | 2,50 | 2,20 | 1,60 | 1,25 | 0,96 | 2,50 | 0,00 | |
| EBITDA1,2 | -0,75 | -2,56 | -3,03 | -1,86 | -2,30 | 0,40 | 0,00 | |
| EBITDA-Marge3 | -30,00 | -116,36 | -189,38 | -148,80 | -239,58 | 16,00 | 0,00 | |
| EBIT1,4 | -1,05 | -4,11 | -5,24 | -4,14 | -3,62 | -1,00 | 0,00 | |
| EBIT-Marge5 | -42,00 | -186,82 | -327,50 | -331,20 | -377,08 | -40,00 | 0,00 | |
| Jahresüberschuss1 | -1,10 | -4,18 | -5,33 | -4,29 | -3,62 | -1,15 | 0,00 | |
| Netto-Marge6 | -44,00 | -190,00 | -333,13 | -343,20 | -377,08 | -46,00 | 0,00 | |
| Cashflow1,7 | -1,00 | -3,82 | -1,41 | -1,62 | -3,62 | 0,20 | 0,00 | |
| Ergebnis je Aktie8 | -0,11 | -0,29 | -0,35 | -0,28 | -0,21 | -0,05 | 0,02 | |
| Dividende8 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: Quintaris
Alle relevanten Bewertungskennzahlen, Termine und sonstige Investor-Informationen zu Ihrer Aktie kompakt zusammengefasst. Gut zu wissen: Sämtliche Daten stammen von boersengefluester.de werden täglich aktualisiert. Damit sind Sie immer auf dem neuen Stand. Kurze Erkärungen zu den Kennzahlen bekommen Sie, wenn Sie mit dem Cursor bzw. der Maus auf das jeweilige Feld gehen.
| INVESTOR-INFORMATIONEN | ||||||
| ©boersengefluester.de | ||||||
| Medondo Holding | ||||||
| WKN | ISIN | Rechtsform | Börsenwert | IPO | Einschätzung | Plus Code |
| 813135 | DE0008131350 | AG | 8,12 Mio € | 18.08.2011 | Halten | 8FWH4HQQ+WX |
| KGV 2027e | KGV 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-KGV | KBV | KCV | KUV |
| 13,00 | 19,50 | 0,67 | -1,77 | 0,71 | -2,24 | 8,44 |
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Dividende '2023 in € |
Dividende '2024 in € |
Dividende '2025e in € |
Div.-Rendite '2025e in % |
| 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00% |
| Hauptversammlung | Q1-Zahlen | Q2-Zahlen | Q3-Zahlen | Bilanz-PK |
| 14.08.2025 | 30.10.2025 | 30.06.2025 |
| Abstand 60-Tage-Linie | Abstand 200-Tage-Linie | Performance YtD | Kursveränderung 52 Wochen | IPO |
| -6,47% | -11,76% | +1,04% | -44,68% | -96,56% |
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