Original-Research: CEWE Stiftung & Co. KGaA (von GSC Research GmbH): Kaufen
|
Original-Research: CEWE Stiftung & Co. KGaA - von GSC Research GmbH
Einstufung von GSC Research GmbH zu CEWE Stiftung & Co. KGaA
Unternehmensziele auch 2025 wieder wie gewohnt erreicht Gemäß den jüngst publizierten vorläufigen Zahlen konnte die CEWE Stiftung & Co. KGaA auch im Geschäftsjahr 2025 wieder in gewohnter Manier alle eigenen Zielsetzungen erreichen oder gar übertreffen. Zwar fiel das Umsatzwachstum dabei im Schlussquartal mit 2,6 Prozent niedriger als in den drei Vorquartalen aus. Hier könnten aber auch Vorzieheffekte im Fotofinishing in das saisonbedingt normalerweise eher schwächere dritte Quartal, das im letzten Jahr durch überdurchschnittlich hohe Niederschläge geprägt war und in dem CEWE ein starkes Umsatzplus von 6,1 Prozent erzielte, eine Rolle gespielt haben. Angesichts der durch umfangreiche Marketinginvestitionen weiter ausgebauten, hervorragenden Marken- und Marktpositionierung als kundenorientierter, zuverlässiger Premium-Anbieter im Kerngeschäftsfeld Fotofinishing bleiben wir für die weitere Entwicklung der CEWE-Gruppe positiv gestimmt. Einen wichtigen Faktor bildet dabei auch die von der aktiven Einbindung der Beschäftigten getragene Innovationsstärke des Unternehmens. So kamen kürzlich wieder über 1.200 Beschäftigte aus ganz Europa zu den jährlichen „Innovation Days“ in Oldenburg zusammen, um Ideen für neue Produkte, Weiterentwicklungen von Apps und Software sowie Optimierungen im Service zu diskutieren. Nachdem die vorläufigen Zahlen fast exakt unseren letzten Schätzungen entsprachen, haben wir nur minimale Adjustierungen an unseren Prognosen vorgenommen und empfehlen unverändert, die CEWE-Aktie bei einem Kursziel von 142 Euro zu „Kaufen“. Dabei bietet das Papier auf Basis unserer Dividendenerwartung aktuell eine ordentliche Ausschüttungsrendite von 3,0 Prozent, die in den kommenden Jahren kontinuierlich weiter steigen dürfte. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: 2026-03-02_CEWE Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden: https://gsc-research.de Kontakt für Rückfragen: GSC Research GmbH Tiergartenstr. 17 D-40237 Düsseldorf Postanschrift: Postfach 48 01 10 D-48078 Münster Tel.: +49 2501 44091-21 Fax: +49 2501 44091-22 E-Mail: info@gsc-research.de Internet: www.gsc-research.de
Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. |
||||||||||||||||||||
2283836 02.03.2026 CET/CEST
Zur besseren Einschätzung der fundamentalen Entwicklung der jeweiligen Unternehmen bietet boersengefluester.de (BGFL) eine Übersicht mit den wesentlichen Kennzahlen zu Umsatz, Ergebnis, Cashflow und Dividende. Sämtliche Angaben werden manuell in unserer Datenbank erfasst – Quelle sind die jeweiligen Geschäftsberichte. Sofern es sich um Schätzungen für künftige Zahlen handelt, stammen sie durchweg von BGFL.
| Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick | ||||||||
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025e | 2026e | ||
| Umsatzerlöse1 | 727,26 | 692,76 | 740,99 | 780,20 | 832,79 | 832,80 | 0,00 | |
| EBITDA1,2 | 135,07 | 124,61 | 129,21 | 137,74 | 141,73 | 145,00 | 0,00 | |
| EBITDA-Marge3 | 18,57 | 17,99 | 17,44 | 17,65 | 17,02 | 17,41 | 0,00 | |
| EBIT1,4 | 79,69 | 72,19 | 75,62 | 83,91 | 86,11 | 88,20 | 0,00 | |
| EBIT-Marge5 | 10,96 | 10,42 | 10,21 | 10,76 | 10,34 | 10,59 | 0,00 | |
| Jahresüberschuss1 | 51,94 | 48,90 | 51,07 | 57,31 | 60,07 | 62,00 | 0,00 | |
| Netto-Marge6 | 7,14 | 7,06 | 6,89 | 7,35 | 7,21 | 7,45 | 0,00 | |
| Cashflow1,7 | 142,29 | 65,61 | 93,36 | 130,77 | 131,89 | 134,00 | 0,00 | |
| Ergebnis je Aktie8 | 7,15 | 6,72 | 7,19 | 8,10 | 8,63 | 8,70 | 8,84 | |
| Dividende8 | 2,30 | 2,35 | 2,45 | 2,60 | 2,85 | 2,90 | 2,95 | |
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: Deloitte
Alle relevanten Bewertungskennzahlen, Termine und sonstige Investor-Informationen zu Ihrer Aktie kompakt zusammengefasst. Gut zu wissen: Sämtliche Daten stammen von boersengefluester.de werden täglich aktualisiert. Damit sind Sie immer auf dem neuen Stand. Kurze Erkärungen zu den Kennzahlen bekommen Sie, wenn Sie mit dem Cursor bzw. der Maus auf das jeweilige Feld gehen.
| INVESTOR-INFORMATIONEN | ||||||
| ©boersengefluester.de | ||||||
| CEWE | ||||||
| WKN | ISIN | Rechtsform | Börsenwert | IPO | Einschätzung | Plus Code |
| 540390 | DE0005403901 | Stiftung & Co. KGaA | 741,97 Mio € | 24.03.1993 | Kaufen | 9F5C4627+G4 |
| KGV 2027e | KGV 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-KGV | KBV | KCV | KUV |
| 10,90 | 14,81 | 0,74 | 15,41 | 1,84 | 5,63 | 0,89 |
|
Dividende '2023 in € |
Dividende '2024 in € |
Dividende '2025e in € |
Div.-Rendite '2025e in % |
| 2,60 | 2,85 | 2,90 | 2,91% |
| Hauptversammlung | Q1-Zahlen | Q2-Zahlen | Q3-Zahlen | Bilanz-PK |
| 03.06.2026 | 12.05.2026 | 13.08.2026 | 12.11.2026 | 26.03.2026 |
| Abstand 60-Tage-Linie | Abstand 200-Tage-Linie | Performance YtD | Kursveränderung 52 Wochen | IPO |
| -2,30% | -0,25% | -3,95% | +3,96% | +482,02% |
Auf dem 2013 von Gereon Kruse gegründeten Finanzportal boersengefluester.de dreht sich alles um deutsche Aktien – mit klarem Schwerpunkt auf Nebenwerte. Neben klassischen redaktionellen Beiträgen sticht die Seite insbesondere durch eine Vielzahl an selbst entwickelten Analysetools hervor. Basis sämtlicher Tools ist eine komplett selbst gepflegte Datenbank für mehr als 650 Aktien. Damit erstellt boersengefluester.de Deutschlands größte Gewinn- und Dividendenprognose.
Kontakt
