Verve Group SE
ISIN: SE0018538068
WKN: A3D3A1
14 August 2024 03:56PM

Original-Research: Verve Group SE (von First Berlin Equity Research GmbH): Kaufen

Verve Group SE · ISIN: SE0018538068 · EQS - Analysten
Land: Deutschland · Primärmarkt: Deutschland · EQS News ID: 20479

Original-Research: Verve Group SE - from First Berlin Equity Research GmbH

14.08.2024 / 15:56 CET/CEST
Dissemination of a Research, transmitted by EQS News - a service of EQS Group AG.
The issuer is solely responsible for the content of this research. The result of this research does not constitute investment advice or an invitation to conclude certain stock exchange transactions.


Classification of First Berlin Equity Research GmbH to Verve Group SE

Company Name: Verve Group SE
ISIN: SE0018538068
 
Reason for the research:
Recommendation: Kaufen
from: 14.08.2024
Target price: €5,40
Target price on sight of: 12 Monate
Last rating change: -
Analyst: Ellis Acklin

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Verve Group SE (ISIN: SE0018538068) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 4,90 auf EUR 5,40.

Zusammenfassung:
Verve hat vorläufige Q2-KPIs veröffentlicht, die deutlich über unseren Prognosen und dem Konsens lagen. Der Umsatz stieg im Juni-Quartal um 27%, angetrieben durch einen Anstieg der Zahl der großen Softwarekunden um 33% J/J auf 851. Der Anstieg des AEBITDA war mit 37% noch stärker. Die Q2-Performance veranlasste Verve, ihre Prognose für 2024 anzuheben, die nun einen Umsatz von €400 Mio. bis €420 Mio. und ein AEBITDA von €125 Mio. bis €135 Mio. vorsieht (vorher: €380 Mio. bis €400 Mio.; €115 Mio. bis €125 Mio.). Im Sommer dieses Jahres überraschte Verve mit der Übernahme der US-amerikanischen Jun Group. Die Anleger zeigten sich zunächst unbeeindruckt von der Übernahme, doch etwa eine Woche nach der Ankündigung verzeichneten die Verve-Aktien einen beträchtlichen Kursanstieg um etwa 60%. Wir werten dies als ein Zeichen dafür, dass die Equity-Story endlich Anklang findet bei den Anlegern, die durch die gestrigen Nachrichten weiter ermutigt werden dürften. Unsere rekalibrierten Prognosen ergeben ein Kursziel von €5,40 (zuvor: €4,90). Wir stufen die Verve-Aktie weiterhin mit Kaufen ein.

First Berlin Equity Research has published a research update on Verve Group SE (ISIN: SE0018538068). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY rating and increased the price target from EUR 4.90 to EUR 5.40.

Abstract:
Verve published preliminary Q2 KPIs well above FBe and the street. Sales rose 27% in the June-Quarter spurred by a 33% Y/Y jump in large software clients to 851. Earnings were even stronger with AEBITDA climbing 37%. The Q2 beat prompted Verve to up its 2024 guidance to sales of €400m to €420m and AEBITDA of €125m to €135m (old: €380m to €400m; €115m to €125m). Earlier this summer, Verve surprised with the takeover of US-based Jun Group. Investors were initially nonplussed by the deal, but the stock caught a bid about a week after the announcement, which sent Verve shares some 60% higher. We see this as a sign that the equity story is finally resonating with investors, who should be further cheered by yesterday's news. Recalibrated FBe points to a €5.4 TP (old: €4.9). We are Buy-rated on Verve.

Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse.
 

You can download the research here: http://www.more-ir.de/d/30479.pdf

Contact for questions:
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
web: www.firstberlin.com
E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com


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1968297  14.08.2024 CET/CEST

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Zur besseren Einschätzung der fundamentalen Entwicklung der jeweiligen Unternehmen bietet boersengefluester.de (BGFL) eine Übersicht mit den wesentlichen Kennzahlen zu Umsatz, Ergebnis, Cashflow und Dividende. Sämtliche Angaben werden manuell in unserer Datenbank erfasst – Quelle sind die jeweiligen Geschäftsberichte. Sofern es sich um Schätzungen für künftige Zahlen handelt, stammen sie durchweg von BGFL. 

Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024e
Umsatzerlöse1 32,62 83,89 140,22 252,17 324,44 321,98 416,00
EBITDA1,2 8,65 15,54 26,55 65,04 84,75 128,46 132,00
EBITDA-Marge3 26,52 18,52 18,94 25,79 26,12 39,90 31,73
EBIT1,4 2,33 5,00 11,04 36,80 26,62 99,00 0,00
EBIT-Marge5 7,14 5,96 7,87 14,59 8,21 30,75 0,00
Jahresüberschuss1 1,58 1,25 2,71 16,06 -20,41 46,22 0,00
Netto-Marge6 4,84 1,49 1,93 6,37 -6,29 14,36 0,00
Cashflow1,7 4,93 16,20 25,20 64,84 134,22 69,45 0,00
Ergebnis je Aktie8 0,09 -0,01 0,03 0,11 -0,12 0,26 0,11
Dividende8 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben
Legende

1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de

Wirtschaftsprüfer: Deloitte

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INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Verve Group
WKN ISIN Rechtsform Börsenwert IPO Einschätzung Plus Code
A3D3A1 SE0018538068 SE 591,45 Mio € Halten 9FFW83PF+F9
* * *
KGV 2025e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV KBV KCV KUV
26,33 23,87 1,10 56,43 1,68 8,52 1,84
Dividenden
Dividende '2022
in €
Dividende '2023
in €
Dividende '2024e
in €
Div.-Rendite '2024e
in %
0,00 0,00 0,00 0,00%
Finanztermine
Hauptversammlung Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
11.06.2025 28.05.2025 19.08.2025 28.11.2024 18.04.2024
Performance-Angaben
Abstand 60-Tage-Linie Abstand 200-Tage-Linie Performance YtD Kursveränderung 52 Wochen IPO
Akt. Kurs (EoD)
-1,40%
3,16 €
ATH 6,52 €
-10,19% +23,61% +221,46% +212,25% +172,41%

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