JOST Werke SE
ISIN: DE000JST4000
WKN: JST400
14 Oktober 2024 09:08AM

EQS-Adhoc: JOST Werke SE: JOST acquires Hyva – sale and purchase agreement to acquire Hyva signed

JOST Werke SE · ISIN: DE000JST4000 · EQS - adhoc news
Land: Deutschland · Primärmarkt: Deutschland · EQS News ID: 2007345

EQS-Ad-hoc: JOST Werke SE / Key word(s): Mergers & Acquisitions
JOST Werke SE: JOST acquires Hyva – sale and purchase agreement to acquire Hyva signed

14-Oct-2024 / 09:08 CET/CEST
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JOST acquires Hyva – sale and purchase agreement to acquire Hyva signed

 

Neu-Isenburg, October 14, 2024. JOST Werke SE ("JOST"), a leading global producer and supplier of safety-critical systems for commercial vehicles, today signed a sale and purchase agreement with Unitas Capital Pte. Ltd. and NWS Holdings Limited, to purchase all shares in Hyva III B.V., including its direct and indirect subsidiaries worldwide ("Hyva").

Hyva is a leading supplier of hydraulic solutions for commercial vehicles with a worldwide market share of more than 40% for front-end tipping cylinders. Founded in 1979, Hyva is headquartered in The Netherlands and sells to customers across more than 110 countries through a well-established and recognized sales and service network. With about 3,000 employees around the world, Hyva’s manufacturing footprint encompasses 14 production facilities across China, India, Brazil, Mexico, Germany and Italy, servicing the transport, agriculture, construction, mining and environmental industries.

In the last twelve months, ended June 30, 2024, Hyva generated sales of about EUR 629 million, a gross profit margin of 23.4%, an adj. EBITDA of EUR 54 million and an adj. EBIT of EUR 41 million. JOST is targeting a synergy potential of more than EUR 20 million p.a. and expects the acquisition to be accretive. Through a combination of both businesses as well as the realization of the identified synergies, Hyva’s profitability is expected to match JOST’s targeted adj. EBIT margin corridor (10.0% to 12.0%) two years after closing.

The purchased price amounts to USD 398 million (corresponding to approx. EUR 362 million, translated at the rate 1.10 USD = 1.00 EUR). This represents an EV/EBITDA of 6.7x at the time of purchase and of less than 4.9x post-synergies.

The pro-forma combined group sales (based on based on LTM June 30, 2024, figures) are expected to grow significantly to EUR 1.8 billion and the combined adj. EBIT is expected to increase to EUR 175 million, which will be accretive to adj. EPS already in the first year post closing.

The closing of the acquisition is subject to approval by the relevant antitrust authorities. Closing is expected to take place by early 2025.

 

 

Contact:

JOST Werke SE
Romy Acosta
Head of Investor Relations
T: +49 6102 295-379
romy.acosta@jost-world.com

 



End of Inside Information

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Language: English
Company: JOST Werke SE
Siemensstraße 2
63263 Neu-Isenburg
Germany
Phone: +49 6102 2950
Fax: +49 (0)6102 295-298
E-mail: ir@jost-world.com
Internet: www.jost-world.com
ISIN: DE000JST4000
WKN: JST400
Indices: SDAX
Listed: Regulated Market in Frankfurt (Prime Standard); Regulated Unofficial Market in Berlin, Dusseldorf, Munich, Stuttgart, Tradegate Exchange
EQS News ID: 2007345

 
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2007345  14-Oct-2024 CET/CEST

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Zur besseren Einschätzung der fundamentalen Entwicklung der jeweiligen Unternehmen bietet boersengefluester.de (BGFL) eine Übersicht mit den wesentlichen Kennzahlen zu Umsatz, Ergebnis, Cashflow und Dividende. Sämtliche Angaben werden manuell in unserer Datenbank erfasst – Quelle sind die jeweiligen Geschäftsberichte. Sofern es sich um Schätzungen für künftige Zahlen handelt, stammen sie durchweg von BGFL. 

Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024e
Umsatzerlöse1 755,41 736,35 794,41 1.050,93 1.264,61 1.249,70 1.060,00
EBITDA1,2 97,10 94,87 83,58 121,16 146,67 150,78 136,00
EBITDA-Marge3 12,85 12,88 10,52 11,53 11,60 12,07 12,83
EBIT1,4 53,19 45,80 25,05 53,94 88,74 92,78 84,00
EBIT-Marge5 7,04 6,22 3,15 5,13 7,02 7,42 7,93
Jahresüberschuss1 53,45 33,52 19,29 43,86 59,85 52,29 46,00
Netto-Marge6 7,08 4,55 2,43 4,17 4,73 4,18 4,34
Cashflow1,7 58,15 77,56 118,96 53,40 56,02 143,10 0,00
Ergebnis je Aktie8 3,59 3,41 3,18 2,94 4,02 3,51 3,10
Dividende8 1,10 0,00 1,00 1,05 1,40 1,50 1,50
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben
Legende

1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de

Wirtschaftsprüfer: PricewaterhouseCoopers

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INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Jost Werke
WKN ISIN Rechtsform Börsenwert IPO Einschätzung Plus Code
JST400 DE000JST4000 SE 659,33 Mio € 20.07.2017 Halten 9F2C2MWG+CP
* * *
KGV 2025e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV KBV KCV KUV
12,46 12,66 0,98 29,29 1,83 4,61 0,53
Dividenden
Dividende '2022
in €
Dividende '2023
in €
Dividende '2024e
in €
Div.-Rendite '2024e
in %
1,40 1,50 1,50 3,39%
Finanztermine
Hauptversammlung Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
08.05.2025 15.05.2025 14.08.2025 14.11.2024 26.03.2025
Performance-Angaben
Abstand 60-Tage-Linie Abstand 200-Tage-Linie Performance YtD Kursveränderung 52 Wochen IPO
Akt. Kurs (EoD)
+2,31%
44,25 €
ATH 57,80 €
+3,07% +1,06% +0,11% +0,11% +63,89%

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