Original-Research: The Platform Group AG (von First Berlin Equity Research GmbH): Buy
|
Original-Research: The Platform Group AG - from First Berlin Equity Research GmbH
Classification of First Berlin Equity Research GmbH to The Platform Group AG
First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu The Platform Group AG (ISIN: DE000A2QEFA1) veröffentlicht. Analyst Alexander Rihane bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 19,00 auf EUR 20,00. Zusammenfassung: TPG gab drei neue Übernahmen im Pharmabereich bekannt, die mit einer Anhebung der Prognose für 2026 einhergingen. Die Umsatzprognose wurde um 16% auf über >€1 Mrd. angehoben, wobei die AEBITDA-Prognose auf €70 Mio. bis €80 Mio. (zuvor: €65 Mio. bis €86 Mio.) eingegrenzt wurde. Der Großteil dieser erhöhten Prognose ist auf die drei Pharma-Transaktionen zurückzuführen, die voraussichtlich €130 Mio. zum Umsatz von TPG beitragen werden. Da der Abschluss erst im Dezember erwartet wird, hat TPG die Prognose für 2025 unverändert gelassen. Zur Finanzierung der Akquisitionen hat das Unternehmen am 1. September die 2024/2028 Anleihe um weitere €20 Mio. aufgestockt, wodurch sich das Gesamtvolumen der Anleihe auf €70 Mio. erhöht hat. Aufgrund dieser M&A-Transaktionen haben wir unsere Umsatz und AEBITDA Prognosen für die Jahre 2026E und darüber hinaus angehoben. Ein aktualisierter DCF-Modell ergibt ein erhöhtes Kursziel von €20 (zuvor: €19). Wir bekräftigen unsere Kaufempfehlung. (Aufwärtspotenzial: 125%). First Berlin Equity Research has published a research update on The Platform Group AG (ISIN: DE000A2QEFA1). Analyst Alexander Rihane reiterated his BUY rating and increased the price target from EUR 19.00 to EUR 20.00. Abstract: TPG announced three new pharma acquisitions, which were accompanied by a guidance increase for 2026. Sales guidance was raised by 16% to >€1bn, with a narrowed AEBITDA guidance range of €70m - €80m (previously: €65m - €86m). The vast majority of this increased guidance can be traced back to the three pharma deals, which are expected to contribute €130m to TPG's top line. Because closing is not expected until December, TPG has left 2025 guidance intact. To help finance the acquisitions, the company tapped its 2024/28 bond for an additional €20m on 1 September, bringing total bond volume to €70m. We have upped our revenue and AEBITDA forecasts for the years 2026E and onwards on the back of these M&A deals. An updated DCF yields an increased price target of €20 (previously: €19). We maintain our Buy recommendation (upside: 125%). Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse. You can download the research here: TPG_GR-2025-10-10_EN Contact for questions: First Berlin Equity Research GmbH Herr Gaurav Tiwari Tel.: +49 (0)30 809 39 686 web: www.firstberlin.com E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com
The EQS Distribution Services include Regulatory Announcements, Financial/Corporate News and Press Releases. |
||||||||||||||||||||
2211262 10.10.2025 CET/CEST
Zur besseren Einschätzung der fundamentalen Entwicklung der jeweiligen Unternehmen bietet boersengefluester.de (BGFL) eine Übersicht mit den wesentlichen Kennzahlen zu Umsatz, Ergebnis, Cashflow und Dividende. Sämtliche Angaben werden manuell in unserer Datenbank erfasst – Quelle sind die jeweiligen Geschäftsberichte. Sofern es sich um Schätzungen für künftige Zahlen handelt, stammen sie durchweg von BGFL.
| Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick | ||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025e | ||
| Umsatzerlöse1 | 73,16 | 94,81 | 133,76 | 168,43 | 432,20 | 524,64 | 725,00 | |
| EBITDA1,2 | 6,77 | 5,88 | 1,59 | 14,11 | 46,75 | 55,63 | 56,00 | |
| EBITDA-Marge3 | 9,25 | 6,20 | 1,19 | 8,38 | 10,82 | 10,60 | 7,72 | |
| EBIT1,4 | 4,27 | 3,45 | -0,51 | 9,12 | 38,91 | 45,78 | 54,00 | |
| EBIT-Marge5 | 5,84 | 3,64 | -0,38 | 5,42 | 9,00 | 8,73 | 7,45 | |
| Jahresüberschuss1 | 1,40 | 0,87 | -1,70 | 7,98 | 26,99 | 32,74 | 50,00 | |
| Netto-Marge6 | 1,91 | 0,92 | -1,27 | 4,74 | 6,25 | 6,24 | 6,90 | |
| Cashflow1,7 | 1,84 | 5,24 | -13,81 | 2,22 | 104,09 | 57,99 | 65,00 | |
| Ergebnis je Aktie8 | 0,23 | 0,14 | -0,27 | 1,12 | 1,48 | 1,60 | 2,40 | |
| Dividende8 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: Russler & Arnold
Alle relevanten Bewertungskennzahlen, Termine und sonstige Investor-Informationen zu Ihrer Aktie kompakt zusammengefasst. Gut zu wissen: Sämtliche Daten stammen von boersengefluester.de werden täglich aktualisiert. Damit sind Sie immer auf dem neuen Stand. Kurze Erkärungen zu den Kennzahlen bekommen Sie, wenn Sie mit dem Cursor bzw. der Maus auf das jeweilige Feld gehen.
| INVESTOR-INFORMATIONEN | ||||||
| ©boersengefluester.de | ||||||
| The Platform Group | ||||||
| WKN | ISIN | Rechtsform | Börsenwert | IPO | Einschätzung | Plus Code |
| A2QEFA | DE000A2QEFA1 | AG | 130,91 Mio € | 29.10.2020 | Kaufen | 9F385RGG+37 |
| KGV 2026e | KGV 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-KGV | KBV | KCV | KUV |
| 2,45 | 3,58 | 0,68 | 9,79 | 0,99 | 2,26 | 0,25 |
|
Dividende '2023 in € |
Dividende '2024 in € |
Dividende '2025e in € |
Div.-Rendite '2025e in % |
| 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00% |
| Hauptversammlung | Q1-Zahlen | Q2-Zahlen | Q3-Zahlen | Bilanz-PK |
| 25.08.2025 | 23.05.2025 | 22.08.2025 | 14.11.2025 | 28.04.2025 |
| Abstand 60-Tage-Linie | Abstand 200-Tage-Linie | Performance YtD | Kursveränderung 52 Wochen | IPO |
| -23,48% | -30,54% | -22,53% | -20,52% | -80,26% |
Auf dem 2013 von Gereon Kruse gegründeten Finanzportal boersengefluester.de dreht sich alles um deutsche Aktien – mit klarem Schwerpunkt auf Nebenwerte. Neben klassischen redaktionellen Beiträgen sticht die Seite insbesondere durch eine Vielzahl an selbst entwickelten Analysetools hervor. Basis sämtlicher Tools ist eine komplett selbst gepflegte Datenbank für mehr als 650 Aktien. Damit erstellt boersengefluester.de Deutschlands größte Gewinn- und Dividendenprognose.
Kontakt
