Original-Research: GESCO SE (von GSC Research GmbH): Kaufen
|
Original-Research: GESCO SE - von GSC Research GmbH
Einstufung von GSC Research GmbH zu GESCO SE
Planmäßiger Jahresauftakt 2026 Die Zahlen der GESCO SE zum ersten Quartal 2026 bewegten sich im Rahmen der Unternehmenserwartungen. Insgesamt zeigte die Geschäftsentwicklung dabei auf Gruppenebene leichte Stabilisierungstendenzen, was sich auch in einem eine anziehende Nachfrage signalisierenden Book-to-Bill-Ratio von 1,14 widerspiegelt. Hervorzuheben ist hierbei, dass trotz einer nahezu unveränderten Umsatzbasis das EBIT um gut 13 Prozent und damit einhergehend auch die EBIT-Marge um 43 Basispunkte gesteigert werden konnte. Getragen wurde die positive Ergebnisentwicklung vom Segment Materials Refinement & Distribution und hier maßgeblich von der mit Abstand größten Tochter Doerrenberg. Hier sollte sich die Distributionspartnerschaft mit der Deutsche Edelstahlwerke GmbH im weiteren Jahresverlauf noch in zusätzlichem Geschäftsvolumen niederschlagen. Das Segment Health Care & Life Science konnte die Profitabilität trotz rückläufiger absoluter Zahlen leicht verbessern, was die Fokussierung auf die Ergebnisqualität im Rahmen des GESCO Business Systems (GBS) verdeutlicht. Das Segment Industrial Assets & Infrastructure wird der Saisonalität des Projektgeschäfts folgend in der zweiten Jahreshälfte noch deutlich steigende Ergebnisbeiträge liefern. Insgesamt sind wir daher zuversichtlich, dass die Wuppertaler Industriegruppe trotz der weiterhin herausfordernden Rahmenbedingungen ihre Jahresziele auch infolge zunehmender Effekte aus den diversen GBS-Modulen erreichen kann. Auf dem aktuellen Kursniveau liegt die Marktkapitalisierung der GESCO SE mit 147,4 Mio. Euro lediglich bei rund 54,5 Prozent des zum 31. März 2026 ausgewiesenen Eigenkapitals (ohne Anteile Dritter) von 270,8 Mio. Euro, das 24,99 Euro je Anteilsschein bzw. 26,11 Euro je Aktie im Umlauf entspricht. Dabei weist der Konzern mit einer Eigenkapitalquote von 60,7 Prozent zum Stichtag weiterhin solide Bilanzverhältnisse auf. Auf Basis unserer unveränderten Schätzungen bestätigen wir daher unsere Empfehlung, die unserer Ansicht nach deutlich unterbewertete GESCO-Aktie bei einem Kursziel von 26,50 Euro zu „Kaufen“. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: 2026-06-05_GESCO Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden: https://gsc-research.de Kontakt für Rückfragen: GSC Research GmbH Tiergartenstr. 17 D-40237 Düsseldorf Postanschrift: Postfach 48 01 10 D-48078 Münster Tel.: +49 2501 44091-21 Fax: +49 2501 44091-22 E-Mail: info@gsc-research.de Internet: www.gsc-research.de
Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. |
||||||||||||||||||||
2340582 05.06.2026 CET/CEST
Zur besseren Einschätzung der fundamentalen Entwicklung der jeweiligen Unternehmen bietet boersengefluester.de (BGFL) eine Übersicht mit den wesentlichen Kennzahlen zu Umsatz, Ergebnis, Cashflow und Dividende. Sämtliche Angaben werden manuell in unserer Datenbank erfasst – Quelle sind die jeweiligen Geschäftsberichte. Sofern es sich um Schätzungen für künftige Zahlen handelt, stammen sie durchweg von BGFL.
| Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick | ||||||||
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026e | ||
| Umsatzerlöse1 | 397,23 | 488,05 | 582,27 | 560,72 | 513,81 | 494,97 | 528,00 | |
| EBITDA1,2 | 33,36 | 62,19 | 67,74 | 59,04 | 36,68 | 33,78 | 44,00 | |
| EBITDA-Marge3 | 8,40 | 12,74 | 11,63 | 10,53 | 7,14 | 6,83 | 8,33 | |
| EBIT1,4 | 16,69 | 44,57 | 49,43 | 35,84 | 15,18 | 15,50 | 25,00 | |
| EBIT-Marge5 | 4,20 | 9,13 | 8,49 | 6,39 | 2,95 | 3,13 | 4,74 | |
| Jahresüberschuss1 | -15,98 | 29,46 | 36,26 | 22,14 | 5,60 | 10,28 | 16,00 | |
| Netto-Marge6 | -4,02 | 6,04 | 6,23 | 3,95 | 1,09 | 2,08 | 3,03 | |
| Cashflow1,7 | 59,65 | 51,70 | 10,69 | 31,18 | 51,21 | 6,31 | 26,00 | |
| Ergebnis je Aktie8 | -1,53 | 2,48 | 3,12 | 1,93 | 0,42 | 0,96 | 1,47 | |
| Dividende8 | 0,00 | 0,98 | 1,00 | 0,40 | 0,10 | 0,20 | 0,30 | |
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: Forvis Mazars
Alle relevanten Bewertungskennzahlen, Termine und sonstige Investor-Informationen zu Ihrer Aktie kompakt zusammengefasst. Gut zu wissen: Sämtliche Daten stammen von boersengefluester.de werden täglich aktualisiert. Damit sind Sie immer auf dem neuen Stand. Kurze Erkärungen zu den Kennzahlen bekommen Sie, wenn Sie mit dem Cursor bzw. der Maus auf das jeweilige Feld gehen.
| INVESTOR-INFORMATIONEN | ||||||
| ©boersengefluester.de | ||||||
| Gesco | ||||||
| WKN | ISIN | Rechtsform | Börsenwert | IPO | Einschätzung | Plus Code |
| A1K020 | DE000A1K0201 | SE | 144,71 Mio € | 24.03.1998 | Halten | 9F39743W+J7 |
| KGV 2027e | KGV 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-KGV | KBV | KCV | KUV |
| 8,45 | 14,33 | 0,59 | 9,89 | 0,55 | 22,94 | 0,29 |
|
Dividende '2023 in € |
Dividende '2024 in € |
Dividende '2025e in € |
Div.-Rendite '2025e in % |
| 0,40 | 0,10 | 0,20 | 1,50% |
| Hauptversammlung | Q1-Zahlen | Q2-Zahlen | Q3-Zahlen | Bilanz-PK |
| 24.06.2026 | 13.05.2026 | 12.08.2026 | 11.11.2026 | 15.04.2026 |
| Abstand 60-Tage-Linie | Abstand 200-Tage-Linie | Performance YtD | Kursveränderung 52 Wochen | IPO |
| -5,97% | -10,96% | -6,32% | -24,79% | +148,14% |
Auf dem 2013 von Gereon Kruse gegründeten Finanzportal boersengefluester.de dreht sich alles um deutsche Aktien – mit klarem Schwerpunkt auf Nebenwerte. Neben klassischen redaktionellen Beiträgen sticht die Seite insbesondere durch eine Vielzahl an selbst entwickelten Analysetools hervor. Basis sämtlicher Tools ist eine komplett selbst gepflegte Datenbank für mehr als 650 Aktien. Damit erstellt boersengefluester.de Deutschlands größte Gewinn- und Dividendenprognose.
Kontakt
