Original-Research: Telefónica Deutschland Holding AG (von First Berlin Equity Research GmbH): Kaufen
|
Original-Research: Telefónica Deutschland Holding AG - from First Berlin Equity Research GmbH
Classification of First Berlin Equity Research GmbH to Telefónica Deutschland Holding AG
First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Telefonica Deutschland Holding AG (ISIN: DE000A1J5RX9) veröffentlicht. Analyst Kevin Sheil bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 3,00. Zusammenfassung: Telefónica SA, die Muttergesellschaft der Telefónica Deutschland Holding AG, hat letzte Woche die Ergebnisse für Q3/24 veröffentlicht. Die Hauptkennzahlen für das Deutschlandgeschäft zeigen weiterhin eine robuste operative Performance mit einer soliden AEBITDA-Marge von 33%. Angetrieben von einer soliden Performance der Eigenmarken entsprach der Umsatz in Deutschland mit €2,10 Mrd. (-1,6 % J/J) unseren Schätzungen (€2,13 Mrd.; -1,5%). Der Umsatz wurde jedoch aufgrund der Halbierung der Mobile Termination Rates (MTR) ab Januar 2024 auf €0,20 und die Änderungen des 1&1-Vertrags beeinträchtigt. Unserer Ansicht nach bleibt die Marke O2 in Deutschland in einem weiterhin rationalen Telekommunikationsmarkt stark. Wir stufen Telefónica Deutschland Holding weiterhin mit Kaufen und einem Kursziel von €3 ein. First Berlin Equity Research has published a research update on Telefonica Deutschland Holding AG (ISIN: DE000A1J5RX9). Analyst Kevin Sheil reiterated his BUY rating and maintained his EUR 3.00 price target. Abstract: Telefónica SA, the parent of Telefónica Deutschland Holding AG, published Q3/24 results last week. Headline numbers for the Germany business continued to show robust operating performance with a solid 33% AEBITDA margin. Driven by solid own brand performance, German revenue of €2.10bn (-1.6% Y/Y) was in-line with FBe (€2.13bn; -1.5%). However, the topline figure was offset by headwinds, due to the halving of mobile termination rates (MTR) from January 2024 to €0.20 and the changes to the 1&1 contract. In our view, the O2 brand remains strong in Germany in what continues to be a rational telecommunications market. We maintain our Buy rating and €3 target price. Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse. You can download the research here: http://www.more-ir.de/d/31273.pdf Contact for questions: First Berlin Equity Research GmbH Herr Gaurav Tiwari Tel.: +49 (0)30 809 39 686 web: www.firstberlin.com E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com
The EQS Distribution Services include Regulatory Announcements, Financial/Corporate News and Press Releases. |
||||||||||||||||||||
2027267 11.11.2024 CET/CEST
Zur besseren Einschätzung der fundamentalen Entwicklung der jeweiligen Unternehmen bietet boersengefluester.de (BGFL) eine Übersicht mit den wesentlichen Kennzahlen zu Umsatz, Ergebnis, Cashflow und Dividende. Sämtliche Angaben werden manuell in unserer Datenbank erfasst – Quelle sind die jeweiligen Geschäftsberichte. Sofern es sich um Schätzungen für künftige Zahlen handelt, stammen sie durchweg von BGFL.
| Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick | ||||||||
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024e | ||
| Umsatzerlöse1 | 7.320,00 | 7.399,00 | 7.532,00 | 7.765,00 | 8.224,00 | 8.614,00 | 8.680,00 | |
| EBITDA1,2 | 1.797,00 | 2.292,00 | 2.683,00 | 2.653,00 | 2.523,00 | 2.601,00 | 2.730,00 | |
| EBITDA-Marge3 | 24,55 | 30,98 | 35,62 | 34,17 | 30,68 | 30,20 | 31,45 | |
| EBIT1,4 | -190,00 | -124,00 | 314,00 | 272,00 | 240,00 | 291,00 | 0,00 | |
| EBIT-Marge5 | -2,60 | -1,68 | 4,17 | 3,50 | 2,92 | 3,38 | 0,00 | |
| Jahresüberschuss1 | -230,00 | -212,00 | 328,00 | 211,00 | 232,00 | 273,00 | 0,00 | |
| Netto-Marge6 | -3,14 | -2,87 | 4,36 | 2,72 | 2,82 | 3,17 | 0,00 | |
| Cashflow1,7 | 1.690,00 | 2.015,00 | 2.134,00 | 2.133,00 | 2.471,00 | 2.426,00 | 0,00 | |
| Ergebnis je Aktie8 | -0,08 | -0,07 | 0,11 | 0,07 | 0,08 | 0,09 | 0,10 | |
| Dividende8 | 0,27 | 0,17 | 0,18 | 0,18 | 0,18 | 0,18 | 0,00 | |
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: PricewaterhouseCoopers
Alle relevanten Bewertungskennzahlen, Termine und sonstige Investor-Informationen zu Ihrer Aktie kompakt zusammengefasst. Gut zu wissen: Sämtliche Daten stammen von boersengefluester.de werden täglich aktualisiert. Damit sind Sie immer auf dem neuen Stand. Kurze Erkärungen zu den Kennzahlen bekommen Sie, wenn Sie mit dem Cursor bzw. der Maus auf das jeweilige Feld gehen.
| INVESTOR-INFORMATIONEN | ||||||
| ©boersengefluester.de | ||||||
| Telefónica Deutschland | ||||||
| WKN | ISIN | Rechtsform | Börsenwert | IPO | Einschätzung | Plus Code |
| A1J5RX | DE000A1J5RX9 | AG | 6.216,82 Mio € | 30.10.2012 | Halten | 8FWH5GGM+P3 |
| KGV 2025e | KGV 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-KGV | KBV | KCV | KUV |
| 26,13 | 26,24 | 1,00 | -1.045,00 | 1,24 | 2,56 | 0,72 |
|
Dividende '2022 in € |
Dividende '2023 in € |
Dividende '2024e in € |
Div.-Rendite '2024e in % |
| 0,18 | 0,18 | 0,00 | 0,00% |
| Hauptversammlung | Q1-Zahlen | Q2-Zahlen | Q3-Zahlen | Bilanz-PK |
| 18.06.2024 | 08.05.2024 | 30.07.2024 | 06.11.2024 | 28.02.2024 |
| Abstand 60-Tage-Linie | Abstand 200-Tage-Linie | Performance YtD | Kursveränderung 52 Wochen | IPO |
| -0,57% | -4,39% | -10,87% | -11,06% | -62,68% |
Auf dem 2013 von Gereon Kruse gegründeten Finanzportal boersengefluester.de dreht sich alles um deutsche Aktien – mit klarem Schwerpunkt auf Nebenwerte. Neben klassischen redaktionellen Beiträgen sticht die Seite insbesondere durch eine Vielzahl an selbst entwickelten Analysetools hervor. Basis sämtlicher Tools ist eine komplett selbst gepflegte Datenbank für mehr als 650 Aktien. Damit erstellt boersengefluester.de Deutschlands größte Gewinn- und Dividendenprognose.
Kontakt
