VARTA AG
ISIN: DE000A0TGJ55
WKN: A0TGJ5
07 Oktober 2024 02:08PM

EQS-Adhoc: VARTA AG: VARTA AG concludes material agreements as part of the restructuring concept and secures short-term bridge financing

VARTA AG · ISIN: DE000A0TGJ55 · EQS - adhoc news
Land: Deutschland · Primärmarkt: Deutschland · EQS News ID: 2002631

EQS-Ad-hoc: VARTA AG / Key word(s): Restructure of Company
VARTA AG: VARTA AG concludes material agreements as part of the restructuring concept and secures short-term bridge financing

07-Oct-2024 / 14:08 CET/CEST
Disclosure of an inside information acc. to Article 17 MAR of the Regulation (EU) No 596/2014, transmitted by EQS News - a service of EQS Group AG.
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VARTA AG, Ellwangen, ISIN: DE000A0TGJ55

Publication of inside information pursuant to Article 17 of Regulation (EU) No 596/2014

VARTA AG concludes material agreements as part of the restructuring concept and secures short-term bridge financing

Ellwangen, October 7, 2024 – VARTA AG announces that a further milestone has been reached with the signing of material agreements as part of the restructuring concept dated September 18, 2024.

Today, VARTA AG entered into a lock-up agreement with several syndicated loan lenders and lenders of the promissory notes, as well as other relevant parties. Among other things, this agreement contains the obligation on the part of the undersigned syndicated loan lenders and lenders of the promissory notes to support the restructuring of VARTA AG in the context of the restructuring plan notified on July 21, 2024, in accordance with the German Corporate Stabilisation and Restructuring Act (StaRUG).

Furthermore, a company controlled by the current indirect majority shareholder of VARTA AG (“MT InvestCo”) and Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG (“Porsche”) entered into an investor agreement with VARTA AG, in which MT InvestCo and Porsche each undertake to provide VARTA AG with new equity capital in the total amount of €60 million by way of a capital increase against contribution in cash and in kind in accordance with the restructuring plan following the implementation of the capital decrease. The agreement is subject to antitrust approval and other customary conditions. Based on the agreed draft of the restructuring term sheet, VARTA AG expects to finalize the restructuring plan still in October 2024 and apply for a discussion and voting meeting, so that the adoption of the plan confirmation resolution by the restructuring court is expected before the end of this year.

In addition, a short-term bridge facility agreement granting an amount of up to €30 million was entered into  with some of the syndicated loan lenders, which shall secure VARTA AG's financing until conclusion of the StaRUG proceedings. 

On the basis of the agreements concluded, the management board of VARTA AG assumes that the majorities required for approval of the proposed restructuring plan in the StaRUG proceedings are secured.




Contact
Investors:
Emanuel Sican
Head of Investor Relations
IR@varta-ag.com

Press and media:
Dirk Schmitt
Press Spokesman (interim)
PR@varta-ag.com


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Language: English
Company: VARTA AG
VARTA-Platz 1
73479 Ellwangen
Germany
Phone: +49 (0)791-921-0
E-mail: info@varta-ag.com
Internet: www.varta-ag.com
ISIN: DE000A0TGJ55
WKN: A0TGJ5
Listed: Regulated Market in Frankfurt (Prime Standard); Regulated Unofficial Market in Berlin, Dusseldorf, Hamburg, Munich, Stuttgart, Tradegate Exchange
EQS News ID: 2002631

 
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2002631  07-Oct-2024 CET/CEST

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Zur besseren Einschätzung der fundamentalen Entwicklung der jeweiligen Unternehmen bietet boersengefluester.de (BGFL) eine Übersicht mit den wesentlichen Kennzahlen zu Umsatz, Ergebnis, Cashflow und Dividende. Sämtliche Angaben werden manuell in unserer Datenbank erfasst – Quelle sind die jeweiligen Geschäftsberichte. Sofern es sich um Schätzungen für künftige Zahlen handelt, stammen sie durchweg von BGFL. 

Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024e
Umsatzerlöse1 271,65 362,69 869,58 902,93 806,92 820,00 760,00
EBITDA1,2 47,39 91,62 212,63 282,18 66,99 47,00 0,00
EBITDA-Marge3 17,45 25,26 24,45 31,25 8,30 5,73 0,00
EBIT1,4 36,87 70,77 146,01 186,51 -188,01 0,00 0,00
EBIT-Marge5 13,57 19,51 16,79 20,66 -23,30 0,00 0,00
Jahresüberschuss1 25,70 50,46 95,51 125,96 -200,42 0,00 0,00
Netto-Marge6 9,46 13,91 10,98 13,95 -24,84 0,00 0,00
Cashflow1,7 69,85 105,73 232,86 114,50 20,38 0,00 0,00
Ergebnis je Aktie8 0,66 1,28 2,36 3,12 -4,96 -3,34 -190,00
Dividende8 0,00 0,00 2,48 2,48 0,00 0,00 0,00
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben
Legende

1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de

Wirtschaftsprüfer: PricewaterhouseCoopers

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INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Varta
WKN ISIN Rechtsform Börsenwert IPO Einschätzung Plus Code
A0TGJ5 DE000A0TGJ55 AG 68,95 Mio € 19.10.2017 8FWGX4FH+9G
* * *
KGV 2025e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV KBV KCV KUV
-11,55 37,20 -0,31 -15,85 0,69 3,38 0,09
Dividenden
Dividende '2022
in €
Dividende '2023
in €
Dividende '2024e
in €
Div.-Rendite '2024e
in %
0,00 0,00 0,00 0,00%
Finanztermine
Hauptversammlung Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
23.09.2024 31.01.2025 31.01.2025 31.01.2025 31.01.2025
Performance-Angaben
Abstand 60-Tage-Linie Abstand 200-Tage-Linie Performance YtD Kursveränderung 52 Wochen IPO
Akt. Kurs (EoD)
+3,65%
1,62 €
ATH 181,30 €
-36,19% -73,86% -92,21% -92,04% -90,76%

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