Original-Research: M1 Kliniken AG (von First Berlin Equity Research GmbH): Kaufen
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Original-Research: M1 Kliniken AG - from First Berlin Equity Research GmbH
Classification of First Berlin Equity Research GmbH to M1 Kliniken AG
First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu M1 Kliniken AG (ISIN: DE000A0STSQ8) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 28,00. Zusammenfassung: Der geprüfte Geschäftsbericht 2024 bestätigte die vorläufigen Zahlen und zeigte durchweg gute Ergebnisse, wobei das EBIT unsere Prognose um 13% übertraf. Der Konzernumsatz übertraf €339 Mio. (+7% J/J) und umfasste €92 Mio. Umsatz im Beauty-Segment (+30%) sowie einen Umsatz von €247 Mio. im Handel (+1%). Die KPIs des ersten Quartals bauten auf der positiven Geschäftsdynamik des letzten Jahres auf, mit einem Anstieg des Konzernumsatzes um 10% J/J auf €93 Mio. Angeführt wurde diese Entwicklung von einem Umsatzanstieg von 4% J/J auf €26 Mio. im Beauty-Segment, der zu einem Anstieg des Segment-EBIT um 24% J/J auf €7 Mio. führte. Das Unternehmen wird der Hauptversammlung im Sommer erneut eine Dividende von €0,50 vorschlagen. Die Geschäftsleitung von M1 strebt für 2025 eine weitere Expansion im In- und Ausland an und bestätigte auch, dass das Unternehmen nicht von den aktuellen geopolitischen Unruhen betroffen ist. Dies untermauert unsere Ansicht, dass das Geschäft von M1 mit erschwinglichen Injektionsmitteln so aufgebaut ist, dass es auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten gut entwickelt, und wir behalten unsere Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von €28 bei (93% Aufwärtspotenzial). First Berlin Equity Research has published a research update on M1 Kliniken AG (ISIN: DE000A0STSQ8). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY rating and maintained his EUR 28.00 price target. Abstract: Audited 2024 reporting confirmed prelims and showed good results across the board highlighted by a 13% EBIT beat to FBe. The group topline eclipsed €339m for the year (+7% Y/Y) and included €92m in Beauty segment sales (+30%) plus Trade turnover of €247m (+1%). Meanwhile, Q1 KPI’s build upon the positive business momentum witnessed last year with group sales up 10% Y/Y to €93m. This was spearheaded by a 4% rise in Beauty segment turnover to €26m spurring a 24% rise in segment EBIT to €7m. The company will again propose a €0.5 dividend to the AGM this summer. M1 brass are calling for more domestic and international expansion in 2025 and confirmed that the business is not exposed to the current geopolitical turmoil. This supports our view that M1's affordable injectables business is built to perform well even when economies struggle, and we remain Buy-rated on M1 with a €28 TP (Upside: 93%). Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse. You can download the research here: http://www.more-ir.de/d/32880.pdf Contact for questions: First Berlin Equity Research GmbH Herr Gaurav Tiwari Tel.: +49 (0)30 809 39 686 web: www.firstberlin.com E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com
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2157774 19.06.2025 CET/CEST
Zur besseren Einschätzung der fundamentalen Entwicklung der jeweiligen Unternehmen bietet boersengefluester.de (BGFL) eine Übersicht mit den wesentlichen Kennzahlen zu Umsatz, Ergebnis, Cashflow und Dividende. Sämtliche Angaben werden manuell in unserer Datenbank erfasst – Quelle sind die jeweiligen Geschäftsberichte. Sofern es sich um Schätzungen für künftige Zahlen handelt, stammen sie durchweg von BGFL.
| Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick | ||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025e | ||
| Umsatzerlöse1 | 77,27 | 159,59 | 314,61 | 285,29 | 316,32 | 339,18 | 349,00 | |
| EBITDA1,2 | 11,33 | 8,89 | 17,82 | 15,41 | 21,01 | 31,96 | 33,70 | |
| EBITDA-Marge3 | 14,66 | 5,57 | 5,66 | 5,40 | 6,64 | 9,42 | 9,66 | |
| EBIT1,4 | 7,93 | 4,41 | 12,13 | 9,35 | 15,70 | 26,75 | 28,20 | |
| EBIT-Marge5 | 10,26 | 2,76 | 3,86 | 3,28 | 4,96 | 7,89 | 8,08 | |
| Jahresüberschuss1 | 9,73 | 7,43 | 10,88 | 7,07 | 11,67 | 17,79 | 18,80 | |
| Netto-Marge6 | 12,59 | 4,66 | 3,46 | 2,48 | 3,69 | 5,25 | 5,39 | |
| Cashflow1,7 | -5,37 | 9,54 | 15,68 | 20,77 | 7,81 | 30,55 | 24,50 | |
| Ergebnis je Aktie8 | 0,56 | 0,37 | 0,45 | 0,22 | 0,54 | 0,85 | 0,93 | |
| Dividende8 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,50 | 0,50 | 0,50 | |
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: wetreu NTRG
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| INVESTOR-INFORMATIONEN | ||||||
| ©boersengefluester.de | ||||||
| M1 Kliniken | ||||||
| WKN | ISIN | Rechtsform | Börsenwert | IPO | Einschätzung | Plus Code |
| A0STSQ | DE000A0STSQ8 | AG | 367,73 Mio € | 14.09.2015 | Kaufen | 9F4MCHV9+6R |
| KGV 2026e | KGV 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-KGV | KBV | KCV | KUV |
| 15,10 | 27,39 | 0,55 | 43,54 | 3,82 | 12,04 | 1,08 |
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Dividende '2023 in € |
Dividende '2024 in € |
Dividende '2025e in € |
Div.-Rendite '2025e in % |
| 0,50 | 0,50 | 0,50 | 2,59% |
| Hauptversammlung | Q1-Zahlen | Q2-Zahlen | Q3-Zahlen | Bilanz-PK |
| 16.07.2025 | 05.06.2025 | 09.09.2025 | 18.11.2025 | 21.05.2025 |
| Abstand 60-Tage-Linie | Abstand 200-Tage-Linie | Performance YtD | Kursveränderung 52 Wochen | IPO |
| +25,54% | +27,96% | +16,39% | +20,37% | +311,06% |
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