Original-Research: stock3 AG (von BankM AG): Kaufen
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Original-Research: stock3 AG - von BankM AG
Einstufung von BankM AG zu stock3 AG
Überzeugende Tradingzahlen in H1 2025 Die stock3 AG (ISIN DE000A0S9QZ8, Freiverkehr, BOG) hat mit der Veröffentlichung ausgewählter Kennzahlen unterstrichen, dass das Unternehmen auf gutem Weg ist, die 2025er Ziele zu erreichen. Umsatz (€ 6,7 Mio.) und EBITDA (€ 0,8 Mio.) stiegen um 4,7% bzw. 60%. Die hohe Skalierung dürfte auch auf den starken Anstieg bei den Trades (+30%) zurückzuführen sein, die über die Schnittstelle der 100%igen Tochter brokerize abgewickelt wurden. Unsere alten Schätzungen lagen zwar innerhalb der bestätigten Guidance für 2025 – angesichts der hohen Marge in H1 scheint es uns jedoch angebracht bei unveränderter Umsatzerwartung die Margenerwartung nach oben anzupassen. Das obere Ende der EBITDA-Guidance scheint uns hier nun realistisch, da der vermehrte KI-Einsatz spürbare Kostenreduktionen und Effizienzgewinne ermöglicht. Unsere aktualisierte DCF- und Multiple-Analyse resultiert in einem Fairen Wert von € 34,06; damit bestätigen wir unsere Empfehlung mit „Kaufen“.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: stock3_20251022_KurzanalyseBankM Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden: https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i Kontakt für Rückfragen: BankM AG Daniel Grossjohann Dr. Roger Becker Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt Tel. +49 69 71 91 838-42, -46 Fax +49 69 71 91 838-50 daniel.grossjohann@bankm.de roger.becker@bankm.de
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2216880 22.10.2025 CET/CEST
Zur besseren Einschätzung der fundamentalen Entwicklung der jeweiligen Unternehmen bietet boersengefluester.de (BGFL) eine Übersicht mit den wesentlichen Kennzahlen zu Umsatz, Ergebnis, Cashflow und Dividende. Sämtliche Angaben werden manuell in unserer Datenbank erfasst – Quelle sind die jeweiligen Geschäftsberichte. Sofern es sich um Schätzungen für künftige Zahlen handelt, stammen sie durchweg von BGFL.
| Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick | ||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025e | ||
| Umsatzerlöse1 | 8,24 | 10,36 | 11,90 | 12,58 | 11,96 | 13,28 | 14,15 | |
| EBITDA1,2 | 0,26 | 1,39 | 1,68 | 1,27 | -1,51 | 0,91 | 1,50 | |
| EBITDA-Marge3 | 3,16 | 13,42 | 14,12 | 10,10 | -12,63 | 6,85 | 10,60 | |
| EBIT1,4 | 0,12 | 1,21 | 1,58 | 1,16 | -1,73 | 0,35 | 1,10 | |
| EBIT-Marge5 | 1,46 | 11,68 | 13,28 | 9,22 | -14,47 | 2,64 | 7,77 | |
| Jahresüberschuss1 | 0,12 | 0,86 | 1,06 | 0,80 | -1,48 | 0,23 | 0,85 | |
| Netto-Marge6 | 1,46 | 8,30 | 8,91 | 6,36 | -12,38 | 1,73 | 6,01 | |
| Cashflow1,7 | 0,24 | 1,15 | 1,34 | 0,37 | 0,64 | -0,25 | 1,30 | |
| Ergebnis je Aktie8 | 0,11 | 0,76 | 0,95 | 0,71 | -1,32 | 0,21 | 0,76 | |
| Dividende8 | 0,20 | 0,25 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: MSW
Alle relevanten Bewertungskennzahlen, Termine und sonstige Investor-Informationen zu Ihrer Aktie kompakt zusammengefasst. Gut zu wissen: Sämtliche Daten stammen von boersengefluester.de werden täglich aktualisiert. Damit sind Sie immer auf dem neuen Stand. Kurze Erkärungen zu den Kennzahlen bekommen Sie, wenn Sie mit dem Cursor bzw. der Maus auf das jeweilige Feld gehen.
| INVESTOR-INFORMATIONEN | ||||||
| ©boersengefluester.de | ||||||
| stock3 | ||||||
| WKN | ISIN | Rechtsform | Börsenwert | IPO | Einschätzung | Plus Code |
| A0S9QZ | DE000A0S9QZ8 | AG | 32,03 Mio € | 25.03.2022 | Kaufen | 8FWH4J82+WP |
| KGV 2026e | KGV 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-KGV | KBV | KCV | KUV |
| 24,24 | 35,51 | 0,68 | 57,09 | 6,79 | -126,61 | 2,41 |
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Dividende '2023 in € |
Dividende '2024 in € |
Dividende '2025e in € |
Div.-Rendite '2025e in % |
| 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00% |
| Hauptversammlung | Q1-Zahlen | Q2-Zahlen | Q3-Zahlen | Bilanz-PK |
| 30.07.2025 | 07.10.2024 | - | 16.06.2025 |
| Abstand 60-Tage-Linie | Abstand 200-Tage-Linie | Performance YtD | Kursveränderung 52 Wochen | IPO |
| -2,65% | +2,00% | +20,17% | +33,64% | +19,17% |
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