Original-Research: JDC Group AG (von BankM AG): Kaufen
Original-Research: JDC Group AG - von BankM AG
Einstufung von BankM AG zu JDC Group AG
Unternehmen: JDC Group AG
ISIN: DE000A0B9N37
Anlass der Studie: Bericht 9M, Finanzanalyse
Empfehlung: Kaufen
seit: 13.12.2023
Kursziel: € 22,71
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker
Q3 überzeugt mit zweistelligem Wachstum – Makroumfeld könnte Jahresendgeschäft belasten
Die JDC Group AG (ISIN DE000A0B9N37, Open Market, JDC GY) konnte in Q3 2023 wieder einen zweistelligen Umsatzzuwachs verzeichnen, das Quartals-EBITDA verdoppelte sich. Der Ausblick wurde bestätigt, wobei eine Präzisierung in Richtung unterer Bandbreite erfolgte. Hintergrund hierfür ist, dass zu dem ohnehin schwierigen Makroumfeld (Ukrainekrieg, Inflation, Kaufzurückhaltung) mit dem neu aufgeflammten Nahostkonflikt ein weiterer Krisenherd hinzugekommen ist, der das typischerweise starke Jahresendgeschäft belasten könnte. Sollte dies eintreten, so handelt es sich u.E. im Wesentlichen um einen temporären Effekt – strategisch bleibt JDC auf Kurs, das Umsatzwachstum geht mit überproportionalen Ergebnissteigerungen einher. Mit einem 23er KGV von 71,9 ist die Gesellschaft attraktiver gepreist als die Peers (92,5) – wie am 10.11.23 angekündigt möchte die Gesellschaft dies nutzen und eigene Aktien für bis zu € 5 Mio. zurückkaufen.
Unsere Fundamentalanalyse ergibt einen Wert von € 18,40, die Peer Group-Analyse auf Basis 2023 und 2024 im Mittel einen Wert von € 27,01. Zu gleichen Teilen gewichtet resultiert ein Fairer Wert pro Aktie von € 22,71. Wir stufen die Aktie mit „Kaufen“ ein.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/28539.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden
https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i.
Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
Zur besseren Einschätzung der fundamentalen Entwicklung der jeweiligen Unternehmen bietet boersengefluester.de (BGFL) eine Übersicht mit den wesentlichen Kennzahlen zu Umsatz, Ergebnis, Cashflow und Dividende. Sämtliche Angaben werden manuell in unserer Datenbank erfasst – Quelle sind die jeweiligen Geschäftsberichte. Sofern es sich um Schätzungen für künftige Zahlen handelt, stammen sie durchweg von BGFL.
| Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick | ||||||||
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024e | ||
| Umsatzerlöse1 | 95,03 | 111,47 | 122,83 | 146,81 | 156,08 | 171,71 | 209,00 | |
| EBITDA1,2 | 1,46 | 4,17 | 5,13 | 8,31 | 8,97 | 11,73 | 15,70 | |
| EBITDA-Marge3 | 1,54 | 3,74 | 4,18 | 5,66 | 5,75 | 6,83 | 7,51 | |
| EBIT1,4 | -1,70 | -0,15 | 0,50 | 2,91 | 2,91 | 5,84 | 9,75 | |
| EBIT-Marge5 | -1,79 | -0,14 | 0,41 | 1,98 | 1,86 | 3,40 | 4,67 | |
| Jahresüberschuss1 | -4,34 | -1,81 | -1,16 | 0,90 | 0,94 | 3,83 | 6,00 | |
| Netto-Marge6 | -4,57 | -1,62 | -0,94 | 0,61 | 0,60 | 2,23 | 2,87 | |
| Cashflow1,7 | 1,57 | 3,85 | 8,87 | 14,86 | 7,67 | 18,03 | 0,00 | |
| Ergebnis je Aktie8 | -0,35 | -0,14 | -0,09 | 0,07 | 0,07 | 0,28 | 0,44 | |
| Dividende8 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: Dr. Merschmeier + Partner
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| INVESTOR-INFORMATIONEN | ||||||
| ©boersengefluester.de | ||||||
| JDC Group | ||||||
| WKN | ISIN | Rechtsform | Börsenwert | IPO | Einschätzung | Plus Code |
| A0B9N3 | DE000A0B9N37 | AG | 307,54 Mio € | 28.11.2005 | Kaufen | 9F2C25VV+X5 |
| KGV 2025e | KGV 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-KGV | KBV | KCV | KUV |
| 28,85 | 0,00 | 0,00 | -1.730,77 | 5,82 | 17,06 | 1,79 |
|
Dividende '2022 in € |
Dividende '2023 in € |
Dividende '2024e in € |
Div.-Rendite '2024e in % |
| 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00% |
| Hauptversammlung | Q1-Zahlen | Q2-Zahlen | Q3-Zahlen | Bilanz-PK |
| 18.07.2024 | 15.05.2024 | 14.08.2024 | 14.11.2024 | 28.03.2024 |
| Abstand 60-Tage-Linie | Abstand 200-Tage-Linie | Performance YtD | Kursveränderung 52 Wochen | IPO |
| -0,04% | +0,96% | +15,38% | +14,21% | +0,00% |
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