Original-Research: Schloss Wachenheim AG (von First Berlin Equity Research GmbH): Buy
|
Original-Research: Schloss Wachenheim AG - from First Berlin Equity Research GmbH
Classification of First Berlin Equity Research GmbH to Schloss Wachenheim AG
First Berlin Equity Research has published a research update on Schloss Wachenheim AG (ISIN: DE0007229007). Analyst Simon Scholes reiterated his BUY rating and maintained his EUR 22.00 price target. Abstract: Volume fell 2.8% in Q1 24/25, driven mainly by a decline in exports from France. Sales outperformed volume, falling 0.3% to €102.4m (Q1 23/24: €102.7m; FBe: €105.3m) due to price rises implemented by SWA to cover higher raw material costs as well as product mix and foreign currency effects. EBIT came in at €4.2m (Q1 23/24: €6.5m; FBe: €5.5m). Exports from France have been falling for a year and we see limited scope for further declines. We expect France segment y-o-y sales comparisons to turn positive during the remaining quarters of the 2024/25 financial year (ends 30 June). At the same time, consumer confidence is improving moderately across SWA's markets as inflation falls and recent losses in purchasing power are at least partially compensated by wage and salary rises. Management is upbeat about the crucial Christmas quarter and has reiterated full-year guidance for a 5-7% increase in sales and EBIT in the range €31m-€33m. We maintain our Buy recommendation at an unchanged price target of €22. First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Schloss Wachenheim AG (ISIN: DE0007229007) veröffentlicht. Analyst Simon Scholes bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 22,00. Zusammenfassung: Das Volumen ging in Q1 24/25 um 2,8 % zurück, was hauptsächlich auf einen Rückgang der Exporte aus Frankreich zurückzuführen ist. Der Umsatz entwickelte sich besser als das Volumen und sank um 0,3 % auf €102,4 Mio. (Q1 23/24: €102,7 Mio.; FBe: €105,3 Mio.), was auf Preiserhöhungen der SWA zur Deckung höherer Rohstoffkosten sowie auf Produktmix- und Währungseffekte zurückzuführen ist. Das EBIT belief sich auf €4,2 Mio. (Q1 23/24: €6,5 Mio.; FBe: €5,5 Mio.). Die Exporte aus Frankreich sind seit einem Jahr rückläufig, und wir sehen nur begrenzten Spielraum für weitere Rückgänge. Wir gehen davon aus, dass sich die Umsätze im Segment Frankreich in den verbleibenden Quartalen des Geschäftsjahres 2024/25 (bis 30. Juni) im Jahresvergleich positiv entwickeln werden. Gleichzeitig verbessert sich das Verbrauchervertrauen in allen SWA-Märkten leicht, da die Inflation sinkt und die jüngsten Kaufkraftverluste zumindest teilweise durch Lohn- und Gehaltserhöhungen kompensiert werden. Das Management ist zuversichtlich für das entscheidende Weihnachtsquartal und hat die Prognose für das Gesamtjahr bekräftigt, die einen Umsatzanstieg von 5-7% und ein EBIT in der Größenordnung von €31 Mio.-€33 Mio. vorsieht. Wir behalten unsere Kaufempfehlung bei einem unveränderten Kursziel von €22 bei. Bezüglich der Pflichtangaben gem. §85 Abs. 1 S. 1 WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse. You can download the research here: http://www.more-ir.de/d/31269.pdf Contact for questions: First Berlin Equity Research GmbH Herr Gaurav Tiwari Tel.: +49 (0)30 809 39 686 web: www.firstberlin.com E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com
The EQS Distribution Services include Regulatory Announcements, Financial/Corporate News and Press Releases. |
||||||||||||||||||||
2027211 11.11.2024 CET/CEST
Zur besseren Einschätzung der fundamentalen Entwicklung der jeweiligen Unternehmen bietet boersengefluester.de (BGFL) eine Übersicht mit den wesentlichen Kennzahlen zu Umsatz, Ergebnis, Cashflow und Dividende. Sämtliche Angaben werden manuell in unserer Datenbank erfasst – Quelle sind die jeweiligen Geschäftsberichte. Sofern es sich um Schätzungen für künftige Zahlen handelt, stammen sie durchweg von BGFL.
| Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick | ||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024e | 2025e | ||
| Umsatzerlöse1 | 338,21 | 354,58 | 383,98 | 425,75 | 441,51 | 453,00 | 0,00 | |
| EBITDA1,2 | 33,37 | 39,58 | 45,03 | 44,46 | 46,31 | 50,00 | 0,00 | |
| EBITDA-Marge3 | 9,87 | 11,16 | 11,73 | 10,44 | 10,49 | 11,04 | 0,00 | |
| EBIT1,4 | 18,97 | 24,42 | 29,19 | 27,38 | 28,19 | 32,00 | 0,00 | |
| EBIT-Marge5 | 5,61 | 6,89 | 7,60 | 6,43 | 6,39 | 7,06 | 0,00 | |
| Jahresüberschuss1 | 12,99 | 17,65 | 21,22 | 19,02 | 18,47 | 21,60 | 0,00 | |
| Netto-Marge6 | 3,84 | 4,98 | 5,53 | 4,47 | 4,18 | 4,77 | 0,00 | |
| Cashflow1,7 | 12,96 | 42,66 | 21,92 | 26,43 | 20,11 | 23,00 | 0,00 | |
| Ergebnis je Aktie8 | 0,96 | 1,32 | 1,73 | 1,38 | 1,20 | 1,40 | 1,53 | |
| Dividende8 | 0,40 | 0,50 | 0,60 | 0,60 | 0,60 | 0,60 | 0,60 | |
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: Nexia
Alle relevanten Bewertungskennzahlen, Termine und sonstige Investor-Informationen zu Ihrer Aktie kompakt zusammengefasst. Gut zu wissen: Sämtliche Daten stammen von boersengefluester.de werden täglich aktualisiert. Damit sind Sie immer auf dem neuen Stand. Kurze Erkärungen zu den Kennzahlen bekommen Sie, wenn Sie mit dem Cursor bzw. der Maus auf das jeweilige Feld gehen.
| INVESTOR-INFORMATIONEN | ||||||
| ©boersengefluester.de | ||||||
| Schloss Wachenheim | ||||||
| WKN | ISIN | Rechtsform | Börsenwert | IPO | Einschätzung | Plus Code |
| 722900 | DE0007229007 | AG | 116,42 Mio € | Kaufen | 8FX8PJF2+GQ | |
| KGV 2026e | KGV 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-KGV | KBV | KCV | KUV |
| 9,19 | 12,40 | 0,74 | 10,88 | 0,60 | 5,79 | 0,26 |
|
Dividende '2022 in € |
Dividende '2023 in € |
Dividende '2024e in € |
Div.-Rendite '2024e in % |
| 0,60 | 0,60 | 0,60 | 4,08% |
| Hauptversammlung | Q1-Zahlen | Q2-Zahlen | Q3-Zahlen | Bilanz-PK |
| 21.11.2024 | 07.11.2024 | 19.02.2025 | 08.05.2025 | 25.09.2024 |
| Abstand 60-Tage-Linie | Abstand 200-Tage-Linie | Performance YtD | Kursveränderung 52 Wochen | IPO |
| -2,18% | -3,80% | +3,52% | -9,82% | +0,00% |
Auf dem 2013 von Gereon Kruse gegründeten Finanzportal boersengefluester.de dreht sich alles um deutsche Aktien – mit klarem Schwerpunkt auf Nebenwerte. Neben klassischen redaktionellen Beiträgen sticht die Seite insbesondere durch eine Vielzahl an selbst entwickelten Analysetools hervor. Basis sämtlicher Tools ist eine komplett selbst gepflegte Datenbank für mehr als 650 Aktien. Damit erstellt boersengefluester.de Deutschlands größte Gewinn- und Dividendenprognose.
Kontakt
