Original-Research: ecotel communication ag (von Sphene Capital GmbH): Buy
Original-Research: ecotel communication ag - von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu ecotel communication ag
Unternehmen: ecotel communication ag
ISIN: DE0005854343
Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 10.05.2024
Kursziel: EUR 40,50 (bislang: EUR 40,40)
Kursziel auf Sicht von: 24 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Peter Thilo Hasler
Akquirierte Großaufträge ab Q2 umsatz- und ergebniswirksam
Nach der Veröffentlichung des Berichts zum ersten Quartal 2024 bestätigen
wir unser Buy-Rating für die Aktien der ecotel communication AG und passen
unser Kursziel auf der Basis eines dreiphasigen DCF-Entity-Modells auf EUR
40,50 von EUR 40,40 an. Auf Sicht von 24 Monaten entspricht dies einem
erwarteten Kurssteigerungspotenzial im Base-Case-Szenario (ohne
Einbeziehung der zwischenzeitlich vereinnahmten Dividenden) von 181,3%.
Sämtliche Finanzdaten zum ersten Quartal lagen im Rahmen unserer Erwartungen. Im ersten Quartal 2024 wurde mit EUR 28,1 Mio. ein Konzernumsatz etwa auf Vorjahreshöhe (EUR 28,6 Mio., -1,5% YoY) erzielt. Allerdings bleiben beim Blick auf die Konzernzahlen die Verschiebungen innerhalb der Segmente unsichtbar. Da die Erlöse im hochmargigen Segment Geschäftskunden um 1,7% gesteigert werden konnten, während die schwer planbaren und zudem niedrigmargigen Erlöse im Segment Wholesale um 3,6% unter den Vorjahreszahlen lagen, hat sich der Umsatzmix im Jahresvergleich verbessert. Dieser Trend zum höhermargigen Geschäftskundensegment wird nach unserer Einschätzung in den kommenden Quartalen anhalten, wenn die berichteten, kürzlich abgeschlossenen Großaufträge sukzessive umsatz- und ergebniswirksam werden. Die mit dem Jahresabschluss 2023 veröffentlichte Umsatz- und Ergebnis-Guidance für das laufende Geschäftsjahr 2024e wurde bestätigt.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/29647.pdf
Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
Zur besseren Einschätzung der fundamentalen Entwicklung der jeweiligen Unternehmen bietet boersengefluester.de (BGFL) eine Übersicht mit den wesentlichen Kennzahlen zu Umsatz, Ergebnis, Cashflow und Dividende. Sämtliche Angaben werden manuell in unserer Datenbank erfasst – Quelle sind die jeweiligen Geschäftsberichte. Sofern es sich um Schätzungen für künftige Zahlen handelt, stammen sie durchweg von BGFL.
Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick | ||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024e | 2025e | ||
Umsatzerlöse1 | 82,75 | 98,30 | 95,87 | 93,33 | 106,29 | 111,00 | 0,00 | |
EBITDA1,2 | 8,71 | 11,56 | 18,12 | 77,10 | 12,45 | 9,80 | 0,00 | |
EBITDA-Marge3 | 10,53 | 11,76 | 18,90 | 82,61 | 11,71 | 8,83 | 0,00 | |
EBIT1,4 | 1,48 | 4,02 | 10,63 | 17,93 | 7,67 | 5,10 | 0,00 | |
EBIT-Marge5 | 1,79 | 4,09 | 11,09 | 19,21 | 7,22 | 4,60 | 0,00 | |
Jahresüberschuss1 | 0,89 | 2,63 | 7,27 | 70,15 | 7,43 | 2,70 | 0,00 | |
Netto-Marge6 | 1,08 | 2,68 | 7,58 | 75,16 | 6,99 | 2,43 | 0,00 | |
Cashflow1,7 | 9,96 | 10,26 | 15,43 | 28,49 | 6,10 | 0,00 | 0,00 | |
Ergebnis je Aktie8 | -0,05 | 0,28 | 1,36 | 17,51 | 1,93 | 0,77 | 0,94 | |
Dividende8 | 0,00 | 0,14 | 2,25 | 18,82 | 0,47 | 0,40 | 0,55 |
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: RSM Ebner Stolz
Alle relevanten Bewertungskennzahlen, Termine und sonstige Investor-Informationen zu Ihrer Aktie kompakt zusammengefasst. Gut zu wissen: Sämtliche Daten stammen von boersengefluester.de werden täglich aktualisiert. Damit sind Sie immer auf dem neuen Stand. Kurze Erkärungen zu den Kennzahlen bekommen Sie, wenn Sie mit dem Cursor bzw. der Maus auf das jeweilige Feld gehen.
INVESTOR-INFORMATIONEN | ||||||
©boersengefluester.de | ||||||
Ecotel | ||||||
WKN | ISIN | Rechtsform | Börsenwert | IPO | Einschätzung | Plus Code |
585434 | DE0005854343 | AG | 46,61 Mio € | 08.08.2007 | Halten | 9F386PPM+QC |
KGV 2026e | KGV 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-KGV | KBV | KCV | KUV |
12,99 | 20,48 | 0,63 | 13,34 | 2,11 | 7,64 | 0,44 |
Dividende '2022 in € |
Dividende '2023 in € |
Dividende '2024e in € |
Div.-Rendite '2024e in % |
18,82 | 0,47 | 0,40 | 3,02% |
Hauptversammlung | Q1-Zahlen | Q2-Zahlen | Q3-Zahlen | Bilanz-PK |
28.06.2024 | 08.05.2025 | 07.08.2025 | 06.11.2024 | 13.03.2025 |
Abstand 60-Tage-Linie | Abstand 200-Tage-Linie | Performance YtD | Kursveränderung 52 Wochen | IPO |
-2,26% | -4,66% | -1,12% | -21,37% | -22,06% |
Auf dem 2013 von Gereon Kruse gegründeten Finanzportal boersengefluester.de dreht sich alles um deutsche Aktien – mit klarem Schwerpunkt auf Nebenwerte. Neben klassischen redaktionellen Beiträgen sticht die Seite insbesondere durch eine Vielzahl an selbst entwickelten Analysetools hervor. Basis sämtlicher Tools ist eine komplett selbst gepflegte Datenbank für mehr als 650 Aktien. Damit erstellt boersengefluester.de Deutschlands größte Gewinn- und Dividendenprognose.