Original-Research: ÖKOWORLD AG (von BankM AG): Kaufen
Original-Research: ÖKOWORLD AG - von BankM AG
Einstufung von BankM AG zu ÖKOWORLD AG
Unternehmen: ÖKOWORLD AG
ISIN: DE0005408686
Anlass der Studie: Bericht H1 2023, Basisstudien-Update
Empfehlung: Kaufen
seit: 14.11.2023
Kursziel: € 58,85
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Großjohann und Dr. Roger Becker
Kapitalmarktumfeld belastet, Konzernhalbjahresüberschuss leicht unter Vorjahr
Wie vorab gemeldet lag der Halbjahresüberschuss 2023 der Ökoworld AG (ISIN DE0005408686, Open Market, VVV3 GY) bei € 12,53 Mio. (H1 2022: 13,67 Mio.). Der Umsatz zeigte einen Rückgang auf € 33,2 Mio. (H1 22: € 37 Mio.). Die Entwicklung ist auf die Kapitalanlagevermittlung zurückzuführen, die für den Großteil der Umsätze steht und deren Umsatzbeitrag um 10,3% rückläufig war. Der deutlich kleinere Bereich Versicherungsvermittlung zeigte mit 3,6% ein leichtes Wachstum. Allgemein hat die Geschäftsentwicklung bei Ökoworld und den Peers in 2023 unter der weiterhin hohen Inflation gelitten. Diese führte zu Kaufkraftverlusten und hatte laut Studien auch Auswirkungen auf die Altersvorsorge. Gegenüber klassischen Fondsgesellschaften verfügt Ökoworld über eine gewisse Alleinstellung, da das Unternehmen seit jeher einen ethisch-ökologischen Fokus hat und dies nicht erst seit Beginn des ESG-Trends. Mit einem 2023er KGV von 8 (Median der Peer Group: 10) und einer aktionärsfreundlichen Ausschüttungspolitik ist die Ökoworld-Aktie in unseren Augen ein attraktives Investment.
Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse resultiert in einem Fairen Wert von € 58,85.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/28265.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden
https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i.
Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
Zur besseren Einschätzung der fundamentalen Entwicklung der jeweiligen Unternehmen bietet boersengefluester.de (BGFL) eine Übersicht mit den wesentlichen Kennzahlen zu Umsatz, Ergebnis, Cashflow und Dividende. Sämtliche Angaben werden manuell in unserer Datenbank erfasst – Quelle sind die jeweiligen Geschäftsberichte. Sofern es sich um Schätzungen für künftige Zahlen handelt, stammen sie durchweg von BGFL.
| Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick | ||||||||
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024e | ||
| Umsatzerlöse1 | 15,32 | 20,30 | 76,66 | 122,34 | 71,47 | 63,58 | 0,00 | |
| EBITDA1,2 | 5,61 | 13,84 | 53,21 | 81,28 | 34,12 | 27,62 | 0,00 | |
| EBITDA-Marge3 | 36,62 | 68,18 | 69,41 | 66,44 | 47,74 | 43,44 | 0,00 | |
| EBIT1,4 | 5,27 | 13,67 | 53,05 | 80,95 | 33,83 | 27,26 | 0,00 | |
| EBIT-Marge5 | 34,40 | 67,34 | 69,20 | 66,17 | 47,34 | 42,88 | 0,00 | |
| Jahresüberschuss1 | 3,40 | 10,90 | 37,35 | 56,77 | 24,15 | 21,57 | 0,00 | |
| Netto-Marge6 | 22,19 | 53,70 | 48,72 | 46,40 | 33,79 | 33,93 | 0,00 | |
| Cashflow1,7 | 4,30 | 4,80 | 25,40 | 72,38 | 36,17 | 2,50 | 0,00 | |
| Ergebnis je Aktie8 | 0,47 | 1,49 | 5,09 | 7,74 | 3,29 | 3,09 | 3,48 | |
| Dividende8 | 0,40 | 0,62 | 1,11 | 2,22 | 2,22 | 2,22 | 2,22 | |
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: HLB Treumerkur
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| INVESTOR-INFORMATIONEN | ||||||
| ©boersengefluester.de | ||||||
| Ökoworld VZ | ||||||
| WKN | ISIN | Rechtsform | Börsenwert | IPO | Einschätzung | Plus Code |
| 540868 | DE0005408686 | AG | 209,05 Mio € | 14.12.1999 | Kaufen | 9F385W9W+Q2 |
| KGV 2025e | KGV 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-KGV | KBV | KCV | KUV |
| 8,03 | 15,47 | 0,52 | 10,73 | 1,50 | 83,49 | 3,29 |
|
Dividende '2022 in € |
Dividende '2023 in € |
Dividende '2024e in € |
Div.-Rendite '2024e in % |
| 2,22 | 2,22 | 2,22 | 7,79% |
| Hauptversammlung | Q1-Zahlen | Q2-Zahlen | Q3-Zahlen | Bilanz-PK |
| 11.07.2025 | 30.09.2024 | 24.05.2024 |
| Abstand 60-Tage-Linie | Abstand 200-Tage-Linie | Performance YtD | Kursveränderung 52 Wochen | IPO |
| -5,87% | -8,49% | -11,22% | -6,86% | +9,62% |
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