Original-Research: ORBIS SE (von GSC Research GmbH): Kaufen
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Original-Research: ORBIS SE - von GSC Research GmbH
Einstufung von GSC Research GmbH zu ORBIS SE
Solide operative Entwicklung im ersten Halbjahr 2025 Die ORBIS SE schloss das erste Halbjahr 2025 trotz eines schwierigen wirtschaftlichen Umfelds mit soliden Kennzahlen ab. Die stärkere Konzentration auf internationale Märkte trägt zunehmend Früchte. Während die Erlöse im Inland zurückgingen, verzeichnete die Gesellschaft im Ausland ein gut 20-prozentiges Umsatzplus. Trotzdem entfallen noch gut zwei Drittel der Erlöse auf Deutschland. Auf Ebene des EBIT steuert das Ausland dagegen knapp zwei Drittel des Ergebnisses bei. Dementsprechend soll das dortige Angebot auch in Zukunft ausgeweitet werden. Bestimmendes Thema wird auch in den kommenden Jahren die Digitalisierung bleiben. Erfreulicherweise hat sich ORBIS in diesem Bereich bereits frühzeitig hervorragend positioniert. Die wirtschaftliche Krisensituation in Deutschland und Europa könnte sich jedoch bedingt durch kundenseitige Projektverschiebungen oder Verzögerungen auch negativ auf ORBIS auswirken. Allerdings erachten wir dies allenfalls als ein temporäres Problem, mittelfristig müssen die Unternehmen entsprechende Investitionen tätigen, um im Bereich Digitalisierung nicht den Anschluss zu verlieren. Angesichts der wirtschaftlichen Entwicklung sehen wir im zweiten Halbjahr 2025 Belastungen auf die Gesellschaft zukommen. Eine wichtige Voraussetzung für weiteres Wachstum in der Zukunft ist auch die ausreichende Gewinnung qualifizierter Mitarbeiter. Durch den harten Wettbewerb um qualifizierte Köpfe fallen hier entsprechende Kosten an. Vor diesem Hintergrund und angesichts umfangreich vorhandener liquider Mittel bieten sich auch zukünftig weitere Akquisitionen an, um zusätzliches Personal zu gewinnen. Die zur Jahresmitte ausgewiesene Netto-Cash-Position sowie die eigenen Anteilsscheine machen aktuell einen Wert von 1,41 Euro je im Umlauf befindlicher Aktie aus. Damit decken sie bereits knapp 22 Prozent der derzeitigen Marktkapitalisierung ab. Nach unserem letzten Research vom 29. April 2025 hat die ORBIS-Aktie zunächst um rund 25 Prozent zugelegt, pendelt derzeit aber wieder um die Marke von 6 Euro. Befeuert durch den Digitalisierungstrend sehen wir für die Gesellschaft in den kommenden Jahren weiterhin hervorragende Wachstumschancen. Das aktuelle Kursniveau bietet unseres Erachtens gute Einstiegschancen. Daher empfehlen wir bei einem auf 9,10 Euro angepassten Kursziel nach wie vor, den Anteilsschein zu „Kaufen“. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: 2025-10-29_ORBIS Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden: www.gsc-research.de Kontakt für Rückfragen: GSC Research GmbH Tiergartenstr. 17 D-40237 Düsseldorf Tel.: +49 (0)211 / 179374 - 26 Fax: +49 (0)211 / 179374 - 44 Büro Münster: Postfach 48 01 10 D-48078 Münster Tel.: +49 (0)2501 / 44091 - 21 Fax: +49 (0)2501 / 44091 - 22 E-Mail: info@gsc-research.de Internet: www.gsc-research.de
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2220482 29.10.2025 CET/CEST
Zur besseren Einschätzung der fundamentalen Entwicklung der jeweiligen Unternehmen bietet boersengefluester.de (BGFL) eine Übersicht mit den wesentlichen Kennzahlen zu Umsatz, Ergebnis, Cashflow und Dividende. Sämtliche Angaben werden manuell in unserer Datenbank erfasst – Quelle sind die jeweiligen Geschäftsberichte. Sofern es sich um Schätzungen für künftige Zahlen handelt, stammen sie durchweg von BGFL.
| Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick | ||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025e | ||
| Umsatzerlöse1 | 72,27 | 85,90 | 98,40 | 120,54 | 132,21 | 132,20 | 133,00 | |
| EBITDA1,2 | 6,74 | 8,38 | 8,58 | 9,60 | 10,86 | 11,12 | 11,45 | |
| EBITDA-Marge3 | 9,33 | 9,76 | 8,72 | 7,96 | 8,21 | 8,41 | 8,61 | |
| EBIT1,4 | 3,60 | 4,28 | 4,44 | 4,86 | 5,14 | 5,02 | 5,45 | |
| EBIT-Marge5 | 4,98 | 4,98 | 4,51 | 4,03 | 3,89 | 3,80 | 4,10 | |
| Jahresüberschuss1 | 2,58 | 2,79 | 3,12 | 3,30 | 3,70 | 4,74 | 4,80 | |
| Netto-Marge6 | 3,57 | 3,25 | 3,17 | 2,74 | 2,80 | 3,59 | 3,61 | |
| Cashflow1,7 | 4,14 | 11,79 | 7,87 | 5,46 | 9,70 | 10,41 | 10,55 | |
| Ergebnis je Aktie8 | 0,22 | 0,21 | 0,25 | 0,25 | 0,29 | 0,42 | 0,44 | |
| Dividende8 | 0,00 | 0,20 | 0,20 | 0,15 | 0,10 | 0,10 | 0,10 | |
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: MSW
Alle relevanten Bewertungskennzahlen, Termine und sonstige Investor-Informationen zu Ihrer Aktie kompakt zusammengefasst. Gut zu wissen: Sämtliche Daten stammen von boersengefluester.de werden täglich aktualisiert. Damit sind Sie immer auf dem neuen Stand. Kurze Erkärungen zu den Kennzahlen bekommen Sie, wenn Sie mit dem Cursor bzw. der Maus auf das jeweilige Feld gehen.
| INVESTOR-INFORMATIONEN | ||||||
| ©boersengefluester.de | ||||||
| Orbis | ||||||
| WKN | ISIN | Rechtsform | Börsenwert | IPO | Einschätzung | Plus Code |
| 522877 | DE0005228779 | SE | 58,11 Mio € | 25.09.2000 | Halten | 8FX86XR4+2H |
| KGV 2026e | KGV 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-KGV | KBV | KCV | KUV |
| 13,22 | 23,40 | 0,56 | 21,96 | 1,78 | 5,58 | 0,44 |
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Dividende '2023 in € |
Dividende '2024 in € |
Dividende '2025e in € |
Div.-Rendite '2025e in % |
| 0,10 | 0,10 | 0,10 | 1,67% |
| Hauptversammlung | Q1-Zahlen | Q2-Zahlen | Q3-Zahlen | Bilanz-PK |
| 28.05.2025 | 28.08.2025 | 28.03.2025 |
| Abstand 60-Tage-Linie | Abstand 200-Tage-Linie | Performance YtD | Kursveränderung 52 Wochen | IPO |
| +0,81% | -2,78% | +4,35% | +3,45% | -57,14% |
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